市场概述
2025年第一季度，除商业汽车和超额保险外，其他所有保险业务的保费增长均低于2024年第四季度，显示出市场条件有所缓和。所有账户规模的保费平均上涨了4.2%，低于2024年第四季度的5.4%。网络安全保险、董事和监事责任保险、雇员赔偿保险、恐怖主义保险和工人赔偿保险五条业务保费出现下降。与2024年第四季度一样，商业汽车和超额保险是本季度所有业务中保费增幅最高的，分别为10.4%和9.5%，高于最近两个季度。根据CIAB报告，第三方诉讼资金（TPLF）是推动汽车和超额保险保费上涨的主要因素。
商业财产保险
2025年，商业财产保险市场继续改善，保费增长放缓至2.9%，较2024年第四季度下降50%。尽管1月份加利福尼亚州发生了野火，但新的承保灵活性导致续保条件有所改善，包括降低免赔额或提高赔偿限额和赔偿限额下限。然而，虽然市场正在软化，但不同类型的计划之间的改善并不均衡。共享/分层放置正经历大幅降率，改善了承保条件，而单一承保续保仍在经历升率，尤其是对于复杂风险。化工和木材制造业等行业正经历7%至15%的升率，具体取决于风险质量/保护和合规性以及开放损失控制建议。
商业汽车责任保险
商业汽车责任保险保费平均上涨了10.4%，是所有险种中涨幅最高的，也是连续第三个季度或更高涨幅。根据AM Best的报告，商业汽车保险市场的前景仍然悲观。其2025年3月的报告将悲观前景归因于几个挑战，包括社会通胀的影响、核裁决、经济不确定性、经验丰富的司机短缺和分心驾驶。
商业超额和超额责任保险
商业超额保险保费继续上涨，今年第一季度平均上涨了9.5%，是连续第五个季度上涨。保险公司也在通过层和价格来减少承保能力。根据Marathon Strategies的最新报告，2024年，135起针对企业被告的诉讼导致了核裁决——比2023年增长52%。这些裁决的总金额达到了惊人的313亿美元，比2023年增长了116%。
雇员福利
员工福利领域正在发生变革，技术、人口结构变化、医疗保健创新和经济压力塑造着当今的市场和明天的解决方案。
市场更新按行业部门和承保范围划分
- 汽车经销商：汽车经销商保险市场正处于转型阶段，面临几个关键问题，包括财产保险率略有下降、责任保险率上升、库存水平和贷款车辆问题、电动汽车相关风险以及损失控制和风险管理。
- 航空：航空保险市场正经历软环境，由全球产能增加、保险公司争夺市场份额和有利的再保险续约推动。新兴压力，如关税、供应链中断和工作场所挑战，给未来带来了一些不确定性。技术进步，如人工智能和电动飞机，对运营和风险管理的影响是持续关注的因素。
- 建筑：美国建筑行业在2025年初面临混合的保险环境，一些险种的费率稳定，而另一些险种则面临持续压力。承包商与经纪人的合作对于应对增加的费率至关重要。高风险建筑群体仍然是趋势的例外，面临重大费率上涨和承保能力限制。
- 网络安全：网络安全市场迄今为止在2025年保持稳定。几乎所有行业类别和所有收入水平的客户都可以购买价格合理、保额充足的网络安全保险 coverage，以应对公司可能遇到的许多可预见事件。
- 能源：能源保险领域的电力和中期市场在2025年反映了机遇和风险。虽然财产市场正在软化，一些线的承保能力正在恢复，但大规模损失活动和野火风险继续影响承保决策。
- 环境：环境保险市场是其他行业继续经历费率压力和承保能力问题的例外。然而，如果监管或索赔趋势恶化，这种情况可能会发生变化。
- 洪水：洪水保险仍然是面对持续极端天气事件时风险管理的关键组成部分。尽管在像飓风Helene这样的主要风暴之后意识有所提高，但洪水保险的渗透率在许多地区仍然令人震惊地低。
- 海上：海上保险市场在进入2025年中期后保持稳定。到目前为止，没有主要保险公司退出、中断或意外的索赔事件。平静的环境是在经历了更动荡的时期后受欢迎的变化。
- 公共公司董事和监事责任：公共公司董事和监事责任保险市场正在从近年来明显的软化转向一个更稳定但越来越谨慎的环境。证券集体诉讼继续影响市场动态。
- 公共实体：公共实体继续面临一个由灾害风险、不断变化的负债环境、通货膨胀压力以及对准确估值和损失控制的日益增长的要求所塑造的动态保险环境。
- 房地产和酒店：房地产和酒店保险环境正经历财产市场软化，具有更具竞争力的价格和条款，以及意外险市场收紧，特点是索赔严重程度增加、承保能力萎缩和费率上涨。
- 餐厅：餐厅行业继续应对与2024年相同的保险挑战——从汽车责任和酒类责任索赔到与就业相关的风险——尽管市场在财产方面已找到稳定。
- 老年护理：老年护理行业继续应对由持续的经济波动、人口老龄化和日益谨慎的承保所塑造的复杂风险环境。
- 运输：运输保险市场面临着困难且不断变化的环境，受通货膨胀、索赔成本上升、承保能力限制和法律风险增加的影响。
研究结论
- 2025年第一季度，除商业汽车和超额保险外，其他所有保险业务的保费增长均低于2024年第四季度，显示出市场条件有所缓和。
- 商业财产保险市场继续改善，保费增长放缓至2.9%。
- 商业汽车责任保险保费平均上涨了10.4%，是所有险种中涨幅最高的。
- 商业超额保险保费继续上涨，今年第一季度平均上涨了9.5%。
- 员工福利领域正在发生变革，技术、人口结构变化、医疗保健创新和经济压力塑造着当今的市场和明天的解决方案。
- 航空、建筑、网络安全、能源、环境、洪水、海上、公共公司董事和监事责任、公共实体、房地产和酒店、餐厅、老年护理和运输等行业的保险市场正在发生变化。
- 保险公司正在更加谨慎地评估风险，并采取措施来管理索赔成本和承保能力。
- 技术和替代风险结构正在被用来应对不断变化的市场条件。
- 预计未来几个月市场将继续发生变化，保险公司将继续调整其承保策略。
