行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

互联网数据跟踪周报：爆款功能推动应用持续出圈

信息技术 2025-09-11 东吴证券极度近视

Chatbot：NanoBanana持续出圈，推动Gemini下载量激增。据Sensor Tower，上周国内外Chatbot App下载量分化，ChatGPT/Gemini/Grok等下载量环比变化分别为-2.3%/+135.3%/-15.2%，WAU环比变化分别为+1.7%/+3.2%/-1.0%。9月4日，谷歌实验室副总裁Josh Woodward表示，Nano Banana为Gemini带来超1000万新用户，累计完成2亿次图像编辑。用户可通过Nano Banana实现“用嘴P图”等创新玩法，相关内容在社交媒体病毒式传播。
文生多模态：爆款功能推动用户快速增长。据Sensor Tower，上周Wink更新AI画质修复套件和“真人手办”生成功能，带动大量新用户涌入。Wink的“真人手办”功能上线后24小时内引发病毒式传播，#Wink真人手办话题在抖音、小红书等平台累计播放量超5.2亿次。
电商&本地生活：竞争趋于常态化。据Sensor Tower，上周淘宝/京东/拼多多/天猫周度下载量环比分别-11.4%/-7.8%/-6.7%/-4.5%，WAU环比分别+0.5%/-2.5%/-1.6%/+0.6%。上周美团/大众点评/饿了么等本地生活App下载量环比分别-24.1%/-37.2%/-19.1%。
视频：内容供给节奏决定抗周期能力。据Sensor Tower，上周抖音/快手/红果短剧/哔哩哔哩等视频App周度下载量环比分别-8.1%/-10.1%/+20.6%/-1.6%，WAU环比分别+0.2%/+1.0%/+1.5%/-2.0%。抖音和快手下载量下滑反映暑期流量红利结束，但WAU仍保持微增，显示成熟平台的用户留存韧性。
风险提示：地缘政治风险、汇率风险、流动性风险。