内容摘要
9月5日，资金面整体均衡偏松；受股市强势反弹压制，债市再度走弱；转债市场跟随权益市场强势反弹，个券普涨；各期限美债及主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。
一、债市要闻
（一）国内要闻
- 公募基金销售费用管理规定：证监会发布修订后的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》，向社会公开征求意见，旨在降低基金投资者成本，推动公募基金行业高质量发展。预计整体降费约300亿元，降幅约34%。
- 外汇局扩大跨境贸易高水平开放试点：国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于进一步便利外汇资金结算支持外贸稳定发展的通知（征求意见稿）》，拟扩大跨境贸易高水平开放试点地区范围。
- 地方政府专项债券会计处理规定：财政部印发《地方政府专项债券相关业务会计处理暂行规定》，规范专项债项目单位会计核算，加强专项债还本付息资金管理及项目资产管理。截至7月底，地方政府专项债务约35.5万亿元，占地方政府债务余额比重67%。
- 外汇储备及黄金储备：截至8月末，中国外汇储备规模为33222亿美元，较7月末上升299亿美元，增幅0.91%，再次站上3.3万亿美元关口；官方黄金储备为7402万盎司，较上月末增加6万盎司，央行已连续10个月增持黄金。
（二）国际要闻
- 美国8月非农就业数据：美国8月非农就业人口增加2.2万人，大幅低于预期；失业率4.3%，创近四年新高。6月份新增就业人数下修为减少1.3万人，7月份新增就业人数上修至7.9万人。8月平均时薪同比增长3.7%，环比增长0.3%。市场进一步加大美联储9月降息押注，预计9月降息25个基点的概率达96%。
- 日本首相石破茂辞职：石破茂因党内反对声浪决定辞职，认为已完成阶段性任务，将继续履行职责直至选出新领导人。石破茂或将不参加下一任自民党总裁选举，日本即将迎来新首相，金融市场面临不确定性。
（三）大宗商品
- 国际原油期货价格下跌：WTI 10月原油期货收跌2.53%，布伦特11月原油期货收跌2.22%；COMEX黄金期货涨0.96%；NYMEX天然气价格收跌1.69%。
二、资金面
（一）公开市场操作
- 央行开展1883亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净回笼资金5946亿元。
（二）资金利率
- 资金面整体均衡偏松，DR001上行0.14bp至1.316%，DR007下行1.16bp至1.437%。
三、债市动态
（一）利率债
- 现券收益率走势：受股市强势反弹压制，债市走弱。10年期国债活跃券收益率上行1.40bp至1.7675%，10年期国开债活跃券收益率上行1.60bp至1.8735%。
- 债券招标情况：（正文未提供具体信息）
（二）信用债
- 二级市场成交异动：2只产业债成交价格偏离幅度超10%，“H8龙控05”跌超50%，“H9龙控01”跌超47%。
- 信用债事件：
- 万达集团所持94亿元股权被冻结，冻结期限3年。
- 深圳龙光控股银行及信托贷款逾期金额合计312亿元，定向资产支持票据逾期本金3亿元。
- 奥园集团公式逾期债务本金累计额约427.74亿元，涉及多项重大未决诉讼，未完结涉诉金额约666.89亿元。
- 荆州开发区城市建设投资开发“PR荆经开”持有人会议未通过提前兑付议案。
- 融信集团因未及时披露2024年年报，被福建证监局采取出具警示函措施。
- 锦州港因未及时披露财务报告及存在虚假记载等违规行为，副董事长、总经理刘辉被处以1460万元罚款。
- 惠誉将美团“BBB+”长期发行人评级展望由“正面”调整至“稳定”。
- 长沙水业集团子公司惠博普涉仲裁纠纷，2017.15万元资金被冻结。
（三）可转债
- 权益及转债指数：
- 权益市场三大股指集体收涨，上证指数涨1.24%，深证成指涨3.89%，创业板指涨6.55%，成交额2.35万亿元。
- 转债市场主要指数集体跟涨，中证转债、上证转债、深证转债分别涨2.17%、1.86%、2.68%，成交额926.91亿元，个券整体普涨。
- 转债跟踪：
- 金威转债上市。
- 永22转债、蓝帆转债公告董事会提议下修转股价格；健帆转债、永东转2、芳源转债公告预计触发转股价格下修条件。
- 中辰转债公告提前赎回；春23转债、家联转债公告不提前赎回，未来3个月内若再度触发亦不赎回；豪24转债、博瑞转债、天源转债公告即将满足提前赎回条件。
（四）海外债市
- 美债市场：
- 各期限美债收益率普遍下行，2年期美债收益率下行8bp至3.51%，10年期美债收益率下行7bp至4.10%。
- 2/10年期美债收益率利差扩大1bp至59bp，5/30年期美债收益率利差收窄2bp至119bp。
- 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行1bp至2.37%。
- 欧债市场：
- 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，德国10年期国债收益率下行4bp至2.66%，法国、意大利、西班牙、英国分别下行5bp、7bp、6bp和7bp。
- 中资美元债每日价格变动：（正文未提供具体信息）
