基金2025年中报跟踪点评（二）：汇金系资金持有ETF品种情况跟踪

汇金系资金持有ETF品种情况跟踪

汇金系资金的界定

汇金系资金方界定为三个维度：

1. 中央汇金资产管理有限责任公司（汇金资管）和中央汇金投资有限责任公司（汇金投资）。
2. 北京诚通金控投资有限公司（北京诚通）和北京诚旸投资有限公司-诚旸2号私募证券投资基金（北京诚旸）。
3. 华夏基金-汇金资管单一资产管理计划（华夏单一）和易方达基金-汇金资管单一资产管理计划（易方达单一）。

持有沪深300ETF情况

• 自2023H2开始，汇金系资金大幅增持沪深300ETF，2023H2持有份额增长261.4%，2024H1增长602.7%。
• 截至2025年6月末，汇金系资金持有4只主要的沪深300ETF规模合计约8300亿元，2025H1持有份额增长20.5%。
• 2025H1新增持有规模约673亿元，主要通过汇金资管增持。

持有其他宽基指数ETF情况

1. 结构增加：
   • 上证50指数相关ETF新增持有规模约370亿元。
   • 中证1000指数相关ETF新增持有规模约121亿元。
   • 创业板指相关ETF新增持有规模约50亿元。
   • 科创50指数相关ETF新增持有规模约31亿元。
2. 完全新增：
   • 新增持有中证A500指数、科创100指数、中证2000指数相关ETF，其中中证A500指数新增规模约18亿元。
3. 持仓不变：
   • 上证180、中证800、MSCI中国A50相关ETF的持有份额未增减。

持有行业主题类指数ETF情况

• 互联网ETF：减仓中概互联网30指数ETF，加仓中国互联网50指数ETF，新增持有港股通互联网指数ETF。
• 芯片ETF：加仓国证芯片ETF，新增持有科创芯片ETF、中华半导体芯片ETF。
• 其他行业ETF：
  • 新增持有人工智能ETF、消费电子ETF，减仓5G通信ETF、电子ETF。
  • 加仓军工ETF，加仓央企红利ETF和恒生红利ETF。
  • 加仓酒ETF、医药ETF，新增持有游戏ETF，减持食品饮料ETF、旅游ETF、汽车ETF、医疗ETF。
  • 煤炭ETF持仓总量变化不大，小幅减持钢铁ETF和有色金属ETF。
  • 加仓黄金ETF和黄金股票类ETF。
  • 金融ETF、化工ETF、养殖ETF、软件ETF持仓无变化。

风险提示

历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。