本周沪深300股指期权策略表现中，卖出最大持仓位宽跨式策略领跑，本周录得0.59%的收益。策略回测结果显示，基准录得36.97%收益，备兑策略领先期权策略。三个期权套保策略——备兑、保护性看跌、领口策略均能有效降低基准的回撤。三个期权波动率交易策略中，跨式统计套利和卖跨式策略以及卖出最大持仓位宽跨式策略由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，在波动率重心下移的行情中，卖跨式策略相对卖出最大持仓位宽跨式策略有更大的Theta值，能获得更高收益。牛市看涨价差策略收益强于基准，为6.36%，并且在最大回撤上也相对降低了15.16%。
本周上证50ETF期权策略表现中，卖出最大持仓位宽跨式策略领跑，本周录得0.84%的收益。本周大盘震荡回调，隐含波动率回落后与价格相关性转负。卖出最大持仓位宽跨式策略赚取较高的Vega和Theta收益，表现最佳。回测结果显示，基准策略录得34.73%收益，期权策略中卖看跌策略表现最佳，虽然没有基准涨幅大，但是能够长期累计时间价值收益，并且有机会获得波动率回调的收益，因此领先期权策略。三个期权套保策略均起到降低回撤的作用。三个期权统计套利策略中，跨式统计套利和卖跨式策略以及卖出最大持仓位宽跨式策略由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，卖出最大持仓位宽跨式策略在50ETF期权上表现相对卖跨式策略较好，最大回撤也相对较小。牛市看涨价差策略整体收益强于基准，为2.05%，最大回撤相对基准降低了7.69%。
本周中证1000股指期权策略表现中，卖出最大持仓位宽跨式策略领跑，本周录得0.18%的收益。本周大盘震荡回调，隐含波动率回落后与价格相关性转负。卖出最大持仓位宽跨式策略赚取较高的Vega和Theta收益，表现最佳。回测结果显示，基准表现最佳，录得42.61%收益，保护性看跌策略保留基准收益，同时也承受较大回撤，但相对卖看跌较低回撤。三个期权套保策略均能有效降低基准的回撤。三个期权波动率交易策略中，跨式统计套利和卖跨式策略以及卖出最大持仓位宽跨式策略由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，中证1000股指期权的卖出宽跨式策略和卖出最大持仓位宽跨式策略均获得的正收益，但卖跨式策略的收益效果相对更好，说明该品种的卖权策略安全性较高。牛市看涨价差策略收益强于基准，为5.08%，并且在最大回撤上也相对降低了25.81%。
