本周沪深300股指期权策略中，卖出最大持仓位宽跨式策略表现最佳，录得0.4%的收益。备兑策略在震荡上涨行情中长期累积较高的时间价值增强效果，表现最佳。三个期权套保策略（备兑、保护性看跌、领口）均能有效降低基准回撤。三个期权波动率交易策略（跨式统计套利、卖跨式、卖出最大持仓位宽跨式）由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，在波动率重心下移的行情中，卖跨式策略相对卖出最大持仓位宽跨式策略有更大的Theta值，能获得更高收益。牛市看涨价差策略收益强于基准，能规避尾部风险，在下跌行情中降低亏损。
本周上证50ETF期权策略中，跨式统计套利策略表现最佳，录得-0.01%的收益。卖看跌策略虽然没有基准涨幅大，但是能够长期累计时间价值收益，并且有机会获得波动率回调的收益，因此领先期权策略。三个期权套保策略（备兑、保护性看跌、领口）均起到降低回撤的作用。三个期权统计套利策略（跨式统计套利、卖跨式、卖出最大持仓位宽跨式）由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，卖出最大持仓位宽跨式策略在50ETF期权上表现相对卖跨式策略较好，最大回撤也相对较小。牛市看涨价差策略整体收益强于基准，最大回撤相对基准降低了7.69%。
本周中证1000股指期权策略中，备兑策略表现最佳，录得0.73%的收益。本周标的指数震荡上涨，期权隐波正相关上涨，偏度转负，卖出看涨期权获取时间价值增强。三个期权套保策略（备兑、保护性看跌、领口）均能有效降低基准回撤。三个期权波动率交易策略（跨式统计套利、卖跨式、卖出最大持仓位宽跨式）由于在隐含波动率的群聚性维度额外增加了阈值限制，有效降低了策略的回撤。对比两个做空波动率的策略，中证1000股指期权的卖出宽跨式策略和卖出最大持仓位宽跨式策略均获得的正收益，但卖跨式策略的收益效果相对更好。牛市看涨价差策略收益强于基准，并且在最大回撤上也相对降低了25.81%。
