计算机行业点评报告：DeepSeek助力国产AI软硬协同，政策+产业共振将至

一、战略定调：“人工智能+”行动引领，AI规模化落地进行时 国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，推进AI规模化商业化应用，形成创新与应用的良性循环。政策要求政企强化示范引领，强化算力、算法和数据供给，提升安全能力水平。发改委将深入实施该行动，AI正值应用落地的关键窗口期，政策推动AI从实验室走向大规模产业应用。早期政策以技术突破为主，现逐步走向规模化商业落地，地方积极响应落实，AI应用意愿增强。

二、技术奠基：UE8M0FP8Scale助力国产AI软硬协同，AI正加速成为基础设施

1. 模型：中国大模型与国际领先者的差距加速缩小，通用模型能力跻身Top5，多模态+推理加速追赶。DeepSeek-V3.1更新，采取混合推理架构，思考效率提升，Agent能力增强（编程&搜索）。
2. 算力：美国对华芯片管制倒逼国产算力加速突围，国产GPU百花齐放，多家GPU公司孵化迭代旗舰产品。DeepSeek-V3.1采用UE8M0FP8Scale参数精度，为下一代国产芯片适配和自主可控AI生态建设奠定基础。
3. 数据：高质量数据集构建加速完善，强化标准引领势在必行。2024年开发或应用人工智能的企业数量同比增长36%，高质量数据集数量同比增长27.4%。

三、示范引领：政府国企示范引领，商业化场景应用加速泛化 国资委发布首批央企人工智能战略性高价值场景，推动央企挖掘、开放行业核心场景，共建共享，打造AI在科学、生物医药、新材料研发等领域的应用标杆。

投资建议：AI正加速迈进应用落地的关键窗口期，在政企示范引领、软硬协同创新、AI基建持续完善、特定行业率先落地的基础上，人工智能有望迎来政策+产业共振。建议关注AI算力（海光信息、寒武纪等）和AI应用（拓尔思、合合信息等）。

风险提示：技术迭代不及预期、政策进展不及预期、研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。