推动智能终端“万物智联”,培育智能产品生态,重点发展智能网联汽车、智能机器人等新一代智能终端,打造一体化全场景覆盖的智能交互环境。机器人被视为AI技术落地的排头兵和未来大众消费品的新产品形态,行业长期发展空间广阔,政策有望驱动加速发展。
核心观点与数据:
- 估值层面: 整体零部件估值约28倍,相较于2024年底部仅上涨20%-30%,估值提升空间大。
- 产业层面: 海内外持续利好,国内事件包括机器人运动会等活动,智元举办首届合作伙伴大会并发布新品;海外关注T链Q4新方案落地或出货预期提升。
细分赛道建议:
- 建议关注具备价值量高、一定壁垒及国内厂商参与的赛道,包括:
- 减速器
- 行星滚柱丝杠
- 电机
- 传感器
研究结论:
- 综合产业链地位、核心技术及客户卡位,整理了各赛道核心关注30家公司,建议进一步沟通。