国信总量团队开发了AI赋能投研体系,通过五大周期框架有机结合,结合动态赋权和回测调优预测股债胜率,协调分析师主动框架与AI多模态分析。最新AI预测显示:(1)货币+信用框架权重最高(34%),股债指示显示下半年股票相对胜率边际抬升,趋势预计延续至年底;(2)2025年内股票资产相对优势,三季度高位震荡与风格切换或将持续,四季度市场有望形成主升逻辑,映射居民资金入市与企业盈利改善预期;(3)成长风格下半年将显著跑赢价值,分化持续增大。在风险平价方面,8月国内资产配置比例:股票15.78%(+3.14%)、红利2.70%(-0.88%)、债券74.22%(-2.23%)、黄金7.31%(-0.02%);全球股市配置中,适度加配中国香港市场,减配法国、德国及美国。行业轮动策略最新观点:超配电子、机械设备、综合,标配汽车、通信、建筑装饰,低配银行、商贸零售。