谷歌DeepMind推出第三代世界模型，《浪浪山小妖怪》票房预期持续提升

核心观点与关键数据

• 谷歌发布Genie 3，AI模型能力持续提升：谷歌推出通用型世界模型Genie 3，支持实时交互，用户输入文本提示即可生成动态世界，单次交互时长延长至数分钟，提升真实感。Genie 3是首个支持实时交互的世界模型，为AGI发展提供关键拼图。
• 《浪浪山小妖怪》票房表现优秀，IP衍生活动撬动线下场景：《浪浪山小妖怪》累计票房超过3.4亿元，猫眼预测总票房达13.6亿元。电影与超30家企业合作，推出超400个授权衍生单品，自研文创品牌“上影元品”推出300多款衍生品。

投资要点

• AI应用板块布局：随着海外大厂AI投入持续加大，AI对业绩推动逐步兑现，建议持续布局高弹性AI应用板块：
  • AI+游戏：推荐恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、巨人网络，相关标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络。
  • AI+营销：相关标的易点天下、值得买、蓝色光标。
  • AI+工具：相关标的美图公司、快手-W、出门问问。
  • AI+短剧：相关标的掌阅科技。
• 传媒板块推荐：推荐恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、巨人网络、中信出版、时代出版、芒果超媒、上海电影、万达电影、华立科技、美登科技、泡泡玛特，相关标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络。

行业要闻

• AI/互联网：
  • 美图RoboNeo登顶西班牙AppStore分类榜。
  • 谷歌承诺三年内投入10亿美元支持美国AI教育和职业培训项目。
  • Kimi K2新模型Hugging Face日均下载量排名第一。
  • 小米应用商店与字节跳动旗下一站式AI Agent开发平台扣子达成合作。
  • 中国移动与腾讯签署战略合作协议。
• 游戏/影视：
  • Omdia：腾讯云与AWS、谷歌和微软并列领导者阵营。
  • 2025年8月电影总票房（含预售）突破15亿，《南京照相馆》领跑8月票房榜。

上市公司公告

• 遥望科技：注销未行权的股票期权1,459,498份。
• 分众传媒：拟以发行股份及支付现金方式购买新潮传媒100%股权。
• 浙数文化：拟向全体股东每股派发现金红利0.08元（含税）。

风险提示

• IP商业化不及预期，AI应用拓展不及预期等。