计算机行业周报：GPT-5正式发布，谷歌DeepMind发布新一代通用世界模型Genie3

核心观点与关键数据

• 算力动态：本周算力租赁价格平稳，具体价格如下：
  • A100-40G：腾讯云16核+96G为5.73元/时，阿里云12核+94GiB为31.58元/时。
  • A100-80G：阿里云16核+125GiB为34.74元/时。
  • A800-80G：恒源云16+256G为7.50元/时。
• GPT-5发布：OpenAI发布GPT-5，主要提升包括：
  • 降低模型幻觉率，事实错误率比GPT-4o低约80%。
  • 代码能力提升，在软件工程、编辑代码、智能体协作测试中分数均超过先前版本。
  • 模型成本降低，标准版每百万token输出价格和输入价格分别为1.25美元和10美元。
  • 双模型架构，由GPT-5-main和GPT-5-thinking组成，构成元学习系统，可自我优化。
  • API端分三个版本：GPT-5、GPT-5 mini和GPT-5 nano，具备400k上下文长度和128k最大输出tokens能力。
  • 应用端分为免费版、plus版和pro版，提供不同使用额度。
• AI应用动态：
  • 文心一言周访问量环比增长7.23%。
  • 谷歌DeepMind发布新一代通用世界模型Genie 3，可生成动态世界，以每秒20-24帧速度实时生成720p画面，持续数分钟一致性。
  • Genie 3能力包括：模拟物理世界、自然世界、创建动画奇幻世界、探索地点与历史场景。
  • Genie 3局限性：有限的动作空间、与其他智能体的交互和模拟、真实世界位置的准确表征、文本渲染和有限的交互时长。
• AI融资动向：英伟达参投AI新创企Reflection AI，后者正洽谈筹集超10亿美元资金，用于开发开源大模型，目前已筹集到10亿美元中的大部分金额。
• 行情复盘：上周AI算力指数/AI应用指数/万得全A/中证红利日涨幅最大值分别为1.31%/1.62%/0.78%/1.04%，AI算力指数/AI应用指数/万得全A日跌幅最大值分别为-1.34%/-1.87%/-0.22%。
• 投资建议：
  • GPT-5发布有望刺激后续AI应用和算力需求。
  • 中长期建议关注：嘉和美康（688246.SH）、科大讯飞（002230.SZ）、寒武纪（688256.SH）、鼎通科技（688668.SH）、亿道信息（001314.SZ）、迈信林（688685.SH）、泓淋电力（301439.SZ）、唯科科技（301196.SZ）。
• 风险提示：
  • AI底层技术迭代速度不及预期。
  • 政策监管及版权风险。
  • AI应用落地效果不及预期。
  • 推荐公司业绩不及预期风险。