1)国产算力芯片市占率提升利好因素:采购需求减弱、国产供应链能力增强、产品持续迭代。下半年DS等大流量模型有望发布更新,看好【HWJ】、【芯原古份】、【翱捷科技】等国产算力相关标的。
2)传统周期方面:手机等传统消费品下半年需求不确定性,关注【思特威】(产品份额提升、供应链成本优化)、【ZYCX】(堆叠存储产品突破)、【晶晨古份】(海外业务稳定增长、AI新品突破)等标的。
3)左侧机会:模拟和功率制造,关注【芯联集成-U】盈利、工业级产品渗透率提升、【英诺赛科】进入北美AI大客户电源供应链。
5)华虹半导体收购华力5厂预期:市场预期收购先进制程miss,谨慎观察。