电力设备及新能源周报：1-6月全球动力电池同比增长37.3%，7月硅片主动控产稳价

新能源汽车：2025年1-6月全球动力电池装车量同比增长37.3%，达到504.4GWh。宁德时代以190.9GWh的装车量稳居榜首，比亚迪以89.9GWh位列第二。蜂巢能源表现突出，同比增长208%。宁德时代和比亚迪合计市场份额达到55.7%。国内动力电池装车量同比增长47.3%，达到299.6GWh。宁德时代市占率37.9%，比亚迪市占率17.8%。投资建议：关注电动车赛道，推荐电池、隔膜、热管理、高压直流、薄膜电容等环节，关注4680技术迭代和高镍正极、固态电池等新技术。

新能源发电：2025年上半年全球前十大组件供货商总出货量约为247.9GW，同比增长10%。晶科能源和隆基绿能位列前四，合计出货占比接近总量的六成。通威股份和一道新能上半年出货量同比增幅达到30-40%。TOPCon组件成为主力产品，占比超过94%。投资建议：关注硅料龙头、BC产业化、TOPCon技术、光储需求、北美市场等。

电力设备及工控：2025年国网计量设备招标，电能表需求同比增加12%，采集终端需求同比增加80.81%。数字化设备中标金额17.5亿元。投资建议：关注电力设备出海、配网侧投资、特高压建设；关注人形机器人产业链Tier1供应商、国产供应链厂商、国内领先的内资工控企业。

本周板块行情：电力设备与新能源板块本周上涨5.84%，强于上证指数。工控自动化涨幅最大，核电指数跌幅最大。

风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降。