有道继2024财年实现盈利后,2025财年一季度、二季度业绩均超预期,显示教育行业旺盛需求与优质供给进入新一轮景气共振周期,AI技术成为催化剂。有道聚焦线上高中类培训、AI订阅服务、数字AI广告及教育智能硬件,AI属性浓厚。与好未来不同,有道智能硬件集中在1000元中低价格带(如词典笔、听力宝),预计8月推出有道答疑笔,主打性价比,政策风险较低。在线上教学方面,AI辅助教学、AI日常订阅成效显著,推动业务快速增长及会员流量池扩充。目前教育板块多家公司推进AI战略,如豆神教育(线上AI双师、智能随身体)、天立国际控股(AI学伴、AI冲刺训练营)、好未来(学习机)、有道(中低价格带AI硬件、AI线上产品)及粉笔(AI刷题班)。AI已成为教育板块新一轮成长和掘金的主线。今天下午16:00将举办有道财报后国信社服专场线上小范围交流。