- 核心观点:北方某粘胶大厂因库存低位、发货紧张上调短纤价格,显示粘胶短纤行业“反内卷”趋势下的价格上涨持续性。
- 关键数据:
- 库存去化:根据百川盈孚数据,5月以来粘胶短纤工厂库存从24.2万吨下降至17.62万吨,降幅27.19%。
- 开工率:5月、6月行业开工率维持在80%附近高位。
- 价格调整:7月28日,北方某大厂上调短纤成交价200元。
- 行业背景:粘胶短纤行业因环保限制新增产能,实际开工率或受“反内卷”政策影响打折扣,支撑价格上涨持续性。
- 研究结论:建议关注三友化工,其80万吨粘胶短纤产能位居国内首位,且公司纯碱、PVC、烧碱、有机硅等周期板块在“反内卷”政策下利润弹性较高。