一、细分领域跟踪
（一）重点化工新材料产品价格情况
- 多晶硅、有机硅、制冷剂、磷酸铁锂、溴素价格上涨。
- 多晶硅价格上涨21.8%至53085元/吨。
- 有机硅生胶价格上涨9.76%至13500元/吨。
- 磷酸铁锂价格上涨5.12%至34900元/吨。
- 溴素价格上涨3.08%至26800元/吨。
- 制冷剂R32价格上涨1.85%至55000元/吨。
- H酸、活性染料、BDO、聚偏氟乙烯、间苯二酚、PA66价格下滑。
- H酸价格下滑3.41%至42500元/吨。
- 活性染料活性黑价格下滑4.35%至22元/公斤。
- BDO价格下滑1.16%至8550元/吨。
- 间苯二酚价格下滑1.17%至42250元/吨。
- 聚偏氟乙烯拉料价格下滑3.23%至6万元/吨。
（二）电子化学品
- 关注下游技术突破及材料进口替代。
- 行业特点：品种多、专用性强、专业跨度大、子行业细分程度高、技术门槛高、技术密集、产品更新换代快、功能性强、附加值高、质量要求严。
- 市场规模：2024年全球半导体材料市场规模达675亿美元，中国市场规模达951亿元。
- 国产化程度有待提升，相关公司：雅克科技、联瑞新材、鼎龙股份、金宏气体、华特气体、圣泉集团、新宙邦。
- 价格跟踪：电子级双氧水价格下滑，电子级硫酸、氨水价格波动，电子级氢氟酸价格略有下滑，电子级磷酸价格相对稳定，显影液价格下滑，蚀刻液价格相对稳定。
（三）新质生产力：碳纤维、超高分子量聚乙烯、PEEK
- 碳纤维：广泛应用于风电、光伏、航空航天等领域，受益于低空经济、机器人技术、新能源车等新科技领域的发展，价格企稳，需求或增加。
- 超高分子量聚乙烯（UHMWPE）纤维：具有优异性能，行业整体仍处于成长期，技术壁垒高。
- PEEK材料：契合电动人形机器人的性能需求，是人形机器人减重的首选材料，需求量年均复合增长率达42.84%。
（四）锂电/储能上游材料：耐心等待下游市场释放
- 导电剂：导电炭黑与碳纳米管为市场主流，价格逐步下滑。
- 多壁碳纳米管粉体市场均价为6.4万元/吨，多壁碳纳米管导电浆料市场均价2.75万元/吨。
- SP炭黑市场均价3.2万元/吨。
- 钠电池材料：普鲁士蓝类化合物材料价格为3.6万元/吨，硬碳负极材料价格为7万元/吨。
（五）光伏/风电上游材料：关注EVA、POE的需求释放
- EVA：价格企稳，市场供需双方继续围绕当前价格水平展开博弈。
- POE：价格相对稳定，总体来看，POE价格自3月中下旬以来保持相对稳定的格局。
- 华东POE8999（8480指标）价格为1.10万元/吨。
（六）生物基材料及能源：生物柴油价格较年初有所反弹
- 生物柴油：价格较年初有所反弹，生物航煤(SAF)欧洲FOB最新价格2065美元/吨。
- 相关公司：中国石化、海新能科、卓越新能、嘉澳环保、朗坤环境。
（七）可再生及改性塑料：应用场景日益广泛
- 再生塑料：行业前景广阔，相关公司：惠城环保、英科再生、金发科技。
- 特种&工程塑料：需求日益增加，相关公司：中研股份招股书数据。
（八）涂料油墨颜料：乘用车与消费电子需求稳步增长
- 乘用车与消费电子需求稳步增长，相关数据：2024年全球智能手机、PC出货量分别为12.39/2.45亿台，2023年中国汽车销量3009万辆，全球销量达到9272万辆。
二、行情表现
- 化工行业情况：基础化工指数上涨3.65%，石油石化上涨2.28%。
- 行业内个股涨跌幅：涨跌幅居前的有民爆、纯碱、氨纶；涨跌幅居后的有其他塑料制品、涤纶、膜材料。
三、重点公司公告和行业重要新闻跟踪
- 重点公司公告：多家公司发布股东减持计划、业绩报告、中标公告等。
- 行业要闻：中国石化联副会长傅向升谈石化行业反“内卷式”竞争；清华大学化学系团队合作开发出理想的极紫外（EUV）光刻胶材料；欧盟塑料税上调25%，对不可回收的电子电器物（WEEE）同步征税。
四、重点标的
- 重点公司盈利预测表：同益中、凯龙股份、易普力、卫星化学、宝丰能源、万华化学、华鲁恒升、扬农化工、云天化、兴发集团、湖北宜化、联泓新科、彤程新材、卓越新能、皖维高新、联瑞新材、金宏气体、金发科技、聚合顺、广东宏大、华峰化学、国光股份、道明光学、道恩股份、蓝晓科技、国泰集团、恒力石化、江南化工、安迪苏。
- 投资评级说明：行业评级、公司评级。
