金工周报：部分指数形态学看多 后市或乐观向上

一、市场回顾与展望

1. 指数角度
   • 宽基角度：上证指数上涨1.67%，创业板指上涨2.76%。短期模型大部分看多，长期模型上证50指数看多，综合兵器模型看多，形态学上创业板指、微盘指数、上证50看多。
   • 行业角度：除银行、综合金融、通信、电力及公用事业外所有行业均上涨，涨幅前五的行业为煤炭、钢铁、有色金属、建材、建筑。股票型基金总仓位为97.08%，混合型基金总仓位83.03%。通信与非银行金融获得最大机构加仓，汽车与电子获得最大机构减仓。
2. 基金角度
   • 股票与混合型基金收益：偏股混合型基金表现相对较好，平均收益为1.78%。
   • ETF角度：股票型ETF平均收益为2.33%，收益排名前10的股票型ETF基金为国泰中证煤炭ETF、南方中证申万有色金属ETF等。
   • 本周成立基金情况：新成立公募基金61只，合计募集276.04亿元，其中股票型41只，债券型14只，混合型6只。
3. 大师策略监控、VIX指数监控、形态学监控
   • 大师策略监控：监控33个大师系列策略，包括价值型、成长型、综合型。
   • VIX指数监控：50ETF期权VIX最新值为17.24。
   • 形态学监控：双底形态组合上涨1.73%，杯柄形态组合上涨2.87%。上周实现杯柄形态突破的个股中，41个跑赢上证综指；上周实现双底形态突破的个股中，10个跑赢上证综指。

二、市场热点与机会

1. 下周新发基金：下周新发52只基金，其中被动指数型26只，混合型12只，债券型8只，增强指数型6只。
2. 风险个股提醒
   • 形态风险个股：开滦股份。
   • 解禁事件涉及个股：铜冠铜箔、骏成科技、北路智控等。
   • 其他风险事件：渤海租赁、齐心集团、晋控煤业等。
3. 复盘与后市观点
   • A股择时观点：后市或继续乐观向上。
   • 港股择时观点：后市或继续看多恒生指数。
4. 总结：本周市场普遍上涨，A股模型短期大部分看多，长期模型上证50指数看多，形态学上创业板指、微盘指数、上证50看多。下周推荐行业为消费者服务、家电、电力及公用事业、煤炭、石油石化。

三、历史观点回顾 短期放量，基金减仓，未来市场如何？上证指数创出2年最大月跌幅，未来如何？市场震荡上行收复失地，板块轮番活跃，后市如何看？创业板连收三阴，风格轮动加速，未来如何？市场进一步下探寻底，未来如何？市场先扬后抑，个股行情割裂，未来如何？沪强创弱，行情继续割裂，未来如何？沪指日线五连阳，基金加仓，后市如何操作？短中长期信号衰减，中期市场或逐渐向下探底等。

四、风险提示 本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势。