各位领导好我们刚刚外发了公司首覆报告看好公司无人机等新产品扩容生活类影

2025-07-23 未知机构棋落

核心观点：看好公司通过无人机等新产品扩容、生活类影像市场布局及软件生态构建打开新增增长曲线。
公司概览：以全景技术为基点的全球智能影像设备厂商，专注于全景相机、运动相机等，2023年消费级全景相机市占率67%，全球第一。
核心竞争力：
1. 产品：善于把握市场痛点，快速迭代差异化产品（如“隐形自拍杆”创新功能）。
2. 技术：打造AI等核心技术体系，核心团队毕业于南京大学软件学院。
3. 品牌：营销+内容+合作多维发力，品牌具备全球影响力，Facebook等海外社交媒体超500万粉丝。
4. 渠道：线上结合线下，持续完善全球化布局。
未来展望：
1. 硬件端：持续扩容，拓展生活类影像市场；计划2025年7月发布无人机新品。
2. 软件端：打造具备“摄影师能力”的相机（如AI剪辑、云服务），解决后期处理、存储及分享痛点，提升用户粘性并打开增量业务。
3. 市场：强化线下品牌店建设，触达更广阔的泛人群、生活类影像市场。
盈利预测及估值评级：
- 预计2025-2027年收入分别为89/119/149亿元，净利润分别为11.31/16.59/23.95亿元。
- 目标市值为810亿元（对应当前20%+空间），首次覆盖给予“买入”评级。