国债期货日报：股债跷跷板效应明显，国债期货全线收跌

一、利率定价跟踪指标
报告跟踪了CPI、PPI、社会融资规模、M2、制造业PMI、美元指数、离岸人民币汇率、SHIBOR、DR007、R007、AAA同业存单利率、1年期信用利差等关键指标，为分析利率市场提供参考。

二、国债与国债期货市场概况

• 国债期货主力合约价格走势见图1，各品种涨跌幅见图2。
• 各期限国债到期收益率走势见图3，近一日估值变化见图4。
• 国债期货各品种沉淀资金、持仓量占比、净持仓占比、多空持仓比分别见图5-8。
• 国债发行情况见图12，央行公开市场操作见图14。

三、货币市场资金面概况

• 利率走廊见图13，银行间质押式回购成交统计见图17，地方债发行情况见图18。

四、价差概况

• 国债期货各品种跨期价差走势见图19，现券期限利差与期货跨品种价差关系见图20-23，现券利差与期货价差关系见图24。

五、两年期国债期货

• TS主力合约隐含利率与国债到期收益率关系见图25，IRR与资金利率关系见图30，近三年净基差走势见图32。

六、五年期国债期货

• TF主力合约隐含利率与国债到期收益率关系见图29，近三年基差走势见图31。

七、十年期国债期货

• T主力合约隐含利率与国债到期收益率关系见图33，IRR与资金利率关系见图34，近三年基差走势见图35，近三年净基差走势见图36。

八、三十年期国债期货

• TL主力合约隐含利率与国债到期收益率关系见图37，近三年基差走势见图39，近三年净基差走势见图40。

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