基金市场回顾
- 通联全A（沪深京）、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为1.19%、0.05%、1.33%。
- 公募基金市场方面，近一周普通股票策略领涨，周度涨跌幅为3.00%；权益策略方面中性策略产品收益回升；债券方面转债收益优于纯债，纯债策略小幅修复；商品方面豆粕ETF涨幅较大，净值上行2.43%；有色金属ETF延续下行趋势，贵金属ETF收益走强，其中白银ETF涨幅高于黄金。
权益市场风格
- 中信五风格：
- 上周五风格指数收益分化，成长风格表现较优，金融与稳定收益偏弱。
- 风格轮动图显示相对强弱层面稳定风格边际回落，指标动量层面成长与周期处于偏强位置，稳定风格降幅较显著。
- 公募基金池方面，近一周金融风格基金平均收益显著跑赢指数，超额收益率为1.77%；周期风格基金超额转弱，从基金风格系数走势来看周期风格偏移度小幅走低，成长边际回升。
- 拥挤度方面消费与金融风格位于历史偏高拥挤区间，成长风格降至历史偏低拥挤区间。
- Barra因子：
- 近一周估值因子表现较优，超额收益率为1.05%；成长与动量反转因子超额收益小幅走弱；ALPHA因子净值延续上升趋势，胜率方面分红因子小幅走强。
- 本周因子截面轮动速度边际提高，但当前仍位于历史偏低分位区间。
- 风格择时模型：
- 本周成长与消费风格边际回落，稳定风格走强，当前信号偏向金融风格。
- 上周风格择时策略收益率为-0.85%，对比基准均衡配置超额收益率为-1.81%。
基金市场数据
- 近一年公募基金产品成立规模为1.54%。
- 公募基金主要策略指数近三月最大回撤：普通股票策略3.00%，权益策略1.86%，债券策略1.44%。
- 公募基金主要策略指数周度收益率数据未详细列出。
- 近期市场收益数据未详细列出。
图表数据
- 中信风格指数净值走势图显示各风格指数表现。
- 基金风格指数超额收益表现图显示各风格指数超额收益。
- 中信风格指数相对轮动图显示风格指数相对强弱变化。
- 基金风格拥挤度图显示各风格指数拥挤度水平。
- Barra单因子风格偏好图显示各因子风格偏好程度。
- Barra单因子风格策略超额收益表现图显示各因子超额收益。
- Barra单因子风格超额净值走势图显示各因子今年以来超额净值走势。
星级说明
- 中信五风格-金融评级为★☆☆，代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强。
