周报2025年7月11日：价值中性策略超额表现优异，两融资金持续净流入

2025-07-14 陆豪国联民生证券李艺华🌸

主动量化策略跟踪：价值中性策略本周超额0.42%，成长中性策略超额0.18%。
多维度择时模型：宏观Logit预测值上行，模型保持多头信号（0.75）。
中观景气度2.0：景气指数确认下行，其他电源设备II、饲料、渔业景气度增幅前三，动物保健II、农产品加工、轻工制造降幅前三。
Barra风格因子表现：波动性因子表现较好，规模因子表现较差，质量因子本月表现较好。
资金流：两融资金本周净流入203.34亿元，从2023年7月至2025年7月11日净流入近5261.27亿元。
行业轮动跟踪：配置种植业、银行、酒店餐饮、白色家电、照明设备II，无剔除版收益2.39%，超额0.25%；双剔除版收益1.23%，超额-0.92%。
遗传规划指增跟踪：中证全指指数增强组合本周超额0.23%，沪深300、中证500、中证1000、中证全指指数增强组合今年以来超额收益分别为0.46%、4.26%、4.11%、8.41%。