“十五五”系列1：“十五五”重点产业前瞻

“十五五”规划重点产业前瞻：

• 产业政策传导路径：党中央定方向，国务院研究制定，地方政府落地执行。“五年规划”对地方政府和相关企业具有明确指导意义。
• “十五五”规划时间线：预计今年10月中央全会审议建议稿，明年3月全国“两会”发布纲要全文。
• 产业前瞻路径：通过地方调研和重要会议梳理，前瞻“十五五”重点产业方向。
• 企业调研看重点产业：
  • 新质生产力：制造业高端化智能化、半导体卡脖子攻关、AI、能源转型是持续重点。
  • 消费换新、外贸：今年以来消费换新政策成效成为调研重点，外贸关注度提升。
  • 制造业内部重点：机器人、轨交设备、能源及重型设备、通用设备零部件等高端化智能化升级，以及半导体技术突破。
  • 通信：三大运营商&卫星互联网，关注量子通信、工业互联网、6G、光模块等。
  • 人工智能：从算力基础设施向下游AI+应用转移。
  • 能源：新能源关注电网发展、光伏“反内卷”竞争、电动车充电桩建设；传统能源关注煤炭、石化等绿色化改造。
  • 非企业调研：文旅（特色景区、文化博物馆等）、生态环保（河流生态、污水治理）、乡村振兴（种业、水产）、外贸（港口、机场）、教育（高校+职业教育）。
• 重要会议看政策取向：
  • 新质生产力：战略性新兴产业、未来产业、数字经济、传统产业转型升级。
  • 人工智能：政策从防风险转为全面支持，成为政策重要发力方向。
  • 制造业：“反内卷”加码，政策重心从规模扩张转向质量、效率和动力变革，重点领域包括煤炭、钢铁、能源金属、风电设备、光伏、电动车、装备制造等。
  • 国防军工：全球地缘政治冲突加剧，建军百年奋斗目标指引下，军工或成为“十五五”规划重点领域。
  • 深海科技：政策地位不断提升，有望成为战略性新兴产业核心组成部分，关注海上风电、海洋生物医药、深海材料等。
  • 文化：文化自信与中国式现代化结合，文化体制改革或为“十五五”重点，关注传统文化产业升级、文化服务、文化产品、文化领域国资国企改革。
  • 教育：与科技深度绑定，科教兴国战略下重要性提升，关注职业教育、“高校系”上市公司、数字教育及教育信息化。
• 风险提示：宏观经济复苏不及预期；调研及会议信息不代表投资建议；历史经验不代表未来。