一、有色期货价格周统计
- 国内期货价格：沪铜下跌1.17%至78010元/吨，沪铝上涨1.84%至20440元/吨，氧化铝下跌1.69%至2852元/吨，铝合金上涨3.37%至19470元/吨，沪锌下跌2.55%至21815元/吨，沪铅上涨1.05%至16910元/吨，沪镍下跌1.87%至119920元/吨，不锈钢下跌1.03%至12550元/吨，沪锡上涨0.03%至263690元/吨。
- LME和COMEX期价：LME铜下跌0.50%至9645美元/吨，COMEX铜下跌1.68%至4.7515美元/磅，LME铝上涨2.14%至2503美元/吨，LME锌下跌1.61%至2623美元/吨，LME铅上涨0.61%至1991美元/吨，LME镍下跌2.32%至15128美元/吨，LME锡上涨0.67%至32612美元/吨。
二、上海交易所有色库存周变化
- SHFE库存：铜减少5.08%至101,943吨，铝减少6.91%至110,001吨，锌减少3.29%至45,466吨，铅增加3.91%至49,811吨，镍增加0.30%至25,693吨，锡减少3.59%至7,107吨。
- LME和COMEX库存：LME铜减少13.54%至114475吨，COMEX铜增加4.35%至196046短吨，LME铝减少2.92%至353225吨，LME锌减少4.36%至131000吨，LME铅减少5.80%至264975吨，LME镍减少1.28%至197538吨，LME锡减少7.38%至2260吨。
三、内盘铜现货升贴水参考
- 沪铜：上涨40.00元/吨至75.00元/吨。
- 沪铝：下跌310.00元/吨至-230.00元/吨。
- 沪锌：下跌50.00元/吨至215.00元/吨。
- 沪铅：下跌15.00元/吨至-205.00元/吨。
- 沪镍：下跌350.00元/吨至-1750.00元/吨。
- 沪锡：下跌300.00元/吨至700.00元/吨。
四、外盘铜现货升贴水
- LME铜（0-3）：上涨3.57美元/吨至73.41美元/吨。
- LME铝（0-3）：上涨4.49美元/吨至-0.42美元/吨。
- LME锌（0-3）：上涨12.65美元/吨至-22.95美元/吨。
- LME铅（0-3）：上涨1.05美元/吨至-25.93美元/吨。
- LME镍（0-3）：下跌11.85美元/吨至-191.82美元/吨。
- LME锡（0-3）：下跌132.50美元/吨至-82.50美元/吨。
五、COMEX铜基金净持仓
- COMEX铜基金净持仓：增加2257手至26351手，周度变化百分比0.09%。
六、汇率和利率
- 离岸人民币：上涨0.0010至7.1896。
- 美元指数：下跌1.0581至98.1450。
- 美元兑日元：下跌0.7540至144.1045。
- 美10年债收益率：下跌0.1000至4.4100。
七、分析及展望
- 综述：本周有色整体分化，铅、铝和锡上涨，铜、锌和镍下跌。铜冲高回落，受中东地缘政治风险影响，市场风险偏好下降，沪铜大幅减仓，期价回落至78000附近。沪铝上涨创阶段新高，持仓增加，库存持续下降。铅锌走势分化，铅因再生铅供给紧张反弹，锌因冶炼厂供给释放震荡下行。镍锡震荡，锡未延续上周强势，镍延续弱势，受不锈钢消费淡季影响。
- 关键数据：铜精矿加工费TC为负43.91美元/干吨，铝合金期货基准价18835元/吨，周五收盘19430元/吨。
- 研究结论：沪铜注意77500-78000支撑，沪铝中期目标21000-21500，铅短期交易完供给因素后关注需求，锌短期不宜追空，镍延续震荡弱势，锡整体基本面利多。
