传媒行业周报：“AI+IP”战略布局推动科技文化新生态发展

一周市场表现

申万传媒指数上涨1.68%。板块个股涨幅前五名分别为吉比特、巨人网络、神州泰岳、三七互娱、ST华通；跌幅前五名分别为慈文传媒、博纳影业、元隆雅图、上海电影、旗天科技。

行业要闻

1. 西山居《解限机》公测：腾讯云提供全链路技术支持，覆盖语音通信、安全防护、海外支付、内容分发至三维寻路，全球预约玩家超520万。
2. 巨人网络《太空杀》推出AI原生玩法：联合阿里通义千问、腾讯混元、字节豆包三大国产大模型，推出“残局对决”玩法，构建“真人玩家vsAI智能体vs真人玩家”的三方智能竞技格局。

重点公司公告

• 神州泰岳：实施2024年度权益分派，每10股派发现金红利1元。
• 中文传媒：回购并注销262,238,806.41元业绩补偿股份，总股本由1,395,022,307股变更为1,367,505,119股。
• 华媒控股：子公司获得中共杭州市委宣传部300万元政府补助。

本周观点

恺英网络举办“BEYONDGAMING”线上发布会，展示AI+IP新布局：

• AI篇章：推出AI游戏开发平台《SOON》、治愈系AI潮玩品牌《暖星谷梦游记》、集成百度大模型的AI智能眼镜DPVRAIGlasses、3DAI智能陪伴应用EVE。
• IP篇章：重点展示《百工灵》（非遗文化传承）、《岁时令》（传统节气与现代科技融合）、《热血年代》（男频励志短剧），并宣布拾元立方与Conflux及浙文交所达成战略合作，探索数字艺术品的合规化与国际化发展。

投资建议

在数字经济与人工智能融合趋势下，建议布局游戏开发、智能硬件及情感交互赛道的AI领域，通过IP生态深耕文化数字化，构建虚实共生的数字生活新生态。关注具备“技术+内容”双轮驱动能力的企业：

1. AI技术在游戏和影视产业的应用：建议关注巨人网络、神州泰岳、恺英网络、腾讯控股、心动公司、吉比特、网易、上海电影等。
2. IP产业链公司：建议关注泡泡玛特、布鲁可、阅文集团等。 维持传媒行业“推荐”评级。

风险提示

1. 新技术发展不及预期。
2. 行业竞争加剧。
3. 新产品研发上线及表现不及预期。
4. 政策及监管环境趋严。
5. 宏观经济波动。