迎峰度夏全国电力负荷创新高250707

会议信息

• 时间：7月7日
• 参会人：华福

全文摘要

• 电力行业面临高温缺电与经济增长双重压力，电力负荷创历史新高。国家发改委推进水利工程建设，旨在提升电力供应稳定性，促进企业订单与盈利增长。
• 工程师强调二季报对火电、风电公司的重要性，建议关注相关板块以捕捉市场机会。
• 讨论涉及新能源与特高压输电工程进展，以及应对极端天气挑战，显示行业在技术创新与基础设施升级方面的积极动向。

要点回顾

• 上周板块表现：水务、环保板块表现较好，火电板块因二季报业绩较好跑赢大盘。
• 水利工程建设进展：国家发改委印发两种建设实施方案，加强内蒙古河套等大型灌区现代化改造及长江流域防洪设施建设，推动相关企业下半年订单与全年盈利。
• 制度建设改革：国家发改委推进水利工程建设管理体制机制改革，分为整装推进、统筹衔接、投融资改革，鼓励民营资本参与，确保项目稳定性与可持续性。
• 电力外送通道核准：6月23日和6月26日核准藏东南至粤港澳大湾区及蒙西到京津冀800千伏直流输电工程，年内预计新增核准南疆送电川渝及巴丹吉林沙漠基地送电四川两条特高压直流工程，加强新能源跨区域推动能力。
• 资金支持政策：国家发改委修订水利领域中央投资支持政策，提高中央投资支持比例约20个百分点，扩大支持范围至新建灌溉区、水源工程等，提升中型工程投资比例。
• 全国电力供应情况：目前电力供应总体平稳，国家电网利用特高压、大电网资源配置能力，跨区跨省输电电力最大超1000瓦，全力保证电力可靠供应。
• 高温天气影响：上周极端高温创历史新高，可能持续，新能源投产进度和火电重启节奏影响预期，但部分地区新能源项目快速投产有助于夏季电力保供。夏季保供仍面临挑战，但带来市场机会。
• 二季报业绩预期：部分火电和水电公司业绩增速明确，风力发电增长趋势可能超市场预期，成为业绩超预期的关键风险营销点。
• 高温缺电与二季报交易影响：高温缺电话题行情可能持续至七月底，二季报交易中预期内和预期外的差异带来超额收益机会。