光伏玻璃减产及“反内卷”电话会

核心观点与关键数据

• 行业供大于求：尽管光伏玻璃产量有所增加，但增幅较小，行业供大于求的现状仍然存在。预计未来需求可能下降至45度瓦左右。
• 减产预期：行业存在减产预期，但实际减产幅度和落实难度存在不确定性。监测数据显示，减产幅度不到10%，预计未来减产15%至20%的可能性较大，但达到30%的可能性较小。
• 减产方式：减产方式包括堵窑炉和真正减产，目前真正减产约7000吨左右。
• 企业减产意愿：不同企业减产意愿存在差异，新一线、隆基、晶科等企业减产意愿较坚决，而部分企业则较为保守。
• 海外产能：海外光伏玻璃产能约1万吨左右，主要由中国企业在马来西亚、越南等地生产。
• 玻璃耗量：1000吨光伏玻璃对应约6GW组件或5GW装机容量。
• 成本水平：2毫米光伏玻璃完全成本约12-13元/平方米，头部企业如信义、福斯特、旗滨等成本水平相近，部分企业如幸福、新福、南玻等成本较低。
• 新线投产：今年新点火窑炉约8座，主要为头部企业，新增产能约1万吨左右。
• 未来产能：未来产能过剩问题仍然存在，预计总产能约14万吨，需求约8万吨，供需矛盾突出。

政策措施与未来展望

• 反垄断调查：行业存在反垄断调查风险，但影响有限。
• 成立工作组：行业计划成立工作组，与政府部门沟通协调，推动行业健康发展。
• 政策方向：可能采取的措施包括：
  • 对违规产能进行处理，如要求企业停止建设或生产。
  • 制定新的能耗和环保标准，淘汰落后产能。
  • 引入产能置换机制。
• 未来展望：短期内行业仍将面临较大压力，但中长期来看，随着新能源发展，光伏玻璃需求仍将保持增长，但增速可能放缓。

研究结论

光伏玻璃行业目前处于供大于求的状态，企业普遍亏损，减产成为行业共识。未来行业将面临政策调整和市场竞争的双重挑战，需要通过行业自律和政策支持，推动行业健康发展。