道通科技发布2025年H1业绩预告,预计扣非净利润中值4.7亿元,同比+62%,经营实际扣非中值4.9亿元,同比+69%,业绩大幅超预期。
核心亮点:
- 端侧AI Agent超预期,量价齐升:S2及ADAS标定系统应用“维修大模型”和AI Agents,提升产品竞争力与盈利能力,获得客户高度认同,销售量价同步提升。
- AI数智能源持续突破,提前单季度扭亏:推出新一代智能充电解决方案及“数智能源充电大模型”,在欧美斩获顶级客户,单季度扭亏,达成第二曲线里程碑。
- 空地一体合作华为,全球化渠道协同:与华为共建+共营+共销,提供地面具身本体和垂域大模型,应用覆盖油田、电网等,样板点已落地,近期南非大会深化合作,预计2026年订单收获可期。
研究结论:
- 预计2025-2026年利润8亿+、11亿+,AI软件收入持续快速增长。
- 2025年PE40+,对应市值350亿,AI+机器人业务放量在即,远期市值看600亿。