行业概述
- 受技术进步和品牌及消费者数字化采用率提升等有利行业因素驱动，过去三年销售与营销技术领域经历了快速增长。
- 2019年至2022年，活跃的销售与营销技术公司数量增长了41%。随着这些新公司持续成长成熟，高管将继续融资和进行并购以进一步推动增长。
- 许多经济学家预测，由于美联储加息并缩减资产负债表以应对高通胀，美国可能在2023年陷入温和衰退。
- 尽管数字广告支出和电子商务销售额增长预计将放缓，但销售与营销行业预计未来四年仍将以44%的复合年增长率增长，这部分得益于消费者行为的持续转变以及新兴技术（如人工智能/机器学习）的最新进展。
- 自2021年以来，并购交易量已下降，但2022年融资活动增加，当年发生了超过755笔交易。自2019年以来，并购交易数量从每个季度平均54笔增长到2022年的90笔，增幅为67%。
- 展望未来，我们预计持续的经济不确定性加息将促使短期避险情绪加剧，随后市场活动将放缓。
- 长期行业预测依然乐观，因为商业和营销继续转向更数字化的形式。
销售与营销行业驱动因素与动态
- 数字化采用率在各个行业都在上升，企业不能再将数字渠道视为奢侈品，必须投资于其数字相关性。
- 数字广告支出放缓：由于社交媒体广告定位困难，2022年总数字广告支出增长放缓。
- 电子商务销售额增长预计将保持相对稳定：在经历了数年的两位数增长后，受疫情影响增长的电子商务总额预计在2023年将保持相对稳定，但仍远低于2021年的疫情驱动增长水平。
销售与营销技术持续快速创新和增长
- 销售与营销技术的使用增长迅速，因为客户参与的主要途径已转向线上。
- 2020年至2022年，销售与营销技术领域增长了24%。
- 2022年，由Chiefmartec.com策划的《2022年Martech地图》共收录了9,932家销售与营销技术公司，分为49个不同的类别。
- 该增长主要归因于内容和体验平台以及社交和关系平台的扩张。
销售与营销技术并购交易概述
- 过去两年，销售与营销技术领域的并购交易量显著增长，在2021年和2022年达到顶峰。
- 并购增长受有利市场条件、成熟销售与营销技术公司数量增加以及数字渠道持续兴起对Martech公司服务的更大需求推动。
- 近期 notable 交易包括：Brookfield以83亿美元收购CDK Global、Intuit以120亿美元收购MailChimp、Twilio以8.5亿美元收购Zipwhip。
销售与营销技术融资概述
- 过去两年，投资者对新兴销售与营销技术平台的兴趣浓厚。
- 提供电子商务客户体验和忠诚度以及客户参与工具的平台是增长投资者的主要子行业兴趣领域。
- 近期 notable 融资包括：Connex One 2022年10月进行的1亿美元后期融资、ShareChat 2022年5月进行的3亿美元H轮融资、Salsify 2022年4月进行的2亿美元F轮融资、Conductors 2021年12月进行的1.25亿美元增长轮。
各子行业分析
- 全渠道营销：并购交易量受经济不确定性影响有所放缓，但融资活动保持稳定。
- 营销内容创作：视频营销公司推动了2021年下半年交易量的激增，内容营销和视频营销平台获得了投资者的主要兴趣。
- 活动、会议和网络研讨会：混合工作环境推动了对此类解决方案的兴趣，融资活动保持强劲。
- 电子商务客户体验：受电子商务支出强劲和客户行为理解需求推动，交易量自2021年以来一直保持高位。
- 忠诚度与客户参与：受消费者行为变化和社交媒体使用量快速增长推动，并购和融资活动保持强劲。
融资深度分析
- 2021年的交易数量显著超过2022年，因为从2022年第二季度开始恶化的市场条件减缓了投资。
- 电子商务客户体验初创公司占大多数融资，尤其是在后期轮次。
- 忠诚度和客户参与以及营销内容创作平台在2021年和2022年都获得了大量A轮融资，因为后疫情时代社交媒体和数字营销趋势加速了对有效内容创作的需求。
- 随着这些公司成熟，预计未来几年这些类别将看到更多后期投资和并购交易。
Cascadia Capital 概述
- Cascadia Capital是一家总部位于西雅图、在奥斯汀、洛杉矶、明尼苏达、康涅狄格州和纳什维尔的银行家组成的多元化投资银行。
- 该公司拥有经验丰富的团队和成功的业绩记录，是企业家和家庭拥有公司的首选投资银行。
- Cascadia Capital拥有数百笔规模在2000万至5亿美元之间的并购交易经验，其全面且纪律严明的流程与深厚的行业专业知识相结合，为其实客户取得了成功的交易结果。
- 该公司为其实客户提供分析数据和见解，以促进战略决策，并就如何最大化股东价值提供建议，然后在交易实施过程中提供支持。
- Cascadia Capital拥有一个由多行业银行家组成的团队，能够在保持行业深度的同时提供行业广度。
- 该公司拥有丰富的经验和专业知识，能够提供适合其实客户需求的定制化流程。
- Cascadia Capital拥有一个专门的资源模型，从董事总经理到分析师，都具有全面的垂直专业知识。
- Cascadia Capital的技术团队拥有超过80年的并购和融资交易经验，以及广泛的先前的运营和公司发展专业知识。
- Cascadia Capital的销售与营销技术负责人是Teague Collins，他是该公司技术实践的一名董事总经理。
