医疗服务板块需求呈现较强韧性,随供需格局修复及消费企稳有望逐步迎来修复。
眼科领域:
- 暑期旺季: 高考后近视手术需求增加,暑假视光需求(OK镜、离焦镜等)旺盛,建议关注暑期消费眼科恢复情况。
- 白内障领域: 老龄化推动手术量稳步提升,但2024年5-7月白内障晶体集采导致手术客单价下滑。建议关注2025年下半年集采同比企稳及消费型医疗服务需求恢复性机会。
中医医疗服务:
- 经营趋势前低后高,二季度基本面明显改善,稳步向上。
- 6月发布AI中医,预计年底前20位专家上线,提升优质医疗资源供给。
- 海外潜在并购催化贡献增量。
肿瘤医疗服务:
- DRG&DIP医保支付改革提升医保供给侧效率,推动行业高质量发展,促进综合医疗服务机构提质增效。
- 肿瘤需多学科支持,头部连锁企业在供应链及管理体系上优势突出。
建议关注: 爱尔眼科、普瑞眼科、固生堂、华厦眼科、通策医疗、海吉亚医疗、锦欣生殖等。