镍日报：菲律宾政治相互掣肘依旧，镍矿环保持续下去概率走低

华泰期货研究所 基本金属组 吴相锋 金属研究员  021-68755929  wuxiangfeng@htgwf.com 从业资格号：F3014533 相关研究： 菲律宾环保预期再起，关注环保不持续下的机会 2017-04-10 菲律宾环保成果可能被颠覆，短期镍价仍以偏空为主 2017-03-20 印尼镍矿出口取得镍价主导权，对镍价的压力尚未完结 2017-03-13 华泰期货|镍日报 2017-04-21 菲律宾政治相互掣肘依旧，镍矿环保持续下去 概率走低 镍品种：日报摘要 1. 我们认为镍矿当前坚挺的核心原因在于镍矿此前的签订价格比较高，如果菲律宾目前的政治相互掣肘依旧，那么环保持续下去的概率将走低。 2. 关注重点：菲律宾Regina Lopez能否通过任命、印尼镍矿实际出口 镍品种：行业要闻 1. 新镍网：环境与自然资源部（Department of Environment and Natural Resources (DENR)）发布制止令（cease and desist order (CDO)），代表数个政府机构的武装力量突袭三苗礼士地区（Zambales）4座矿山企业，称其非法运营。 2. 新镍网：本哥特（Benguet Corp.）周四发出强烈抗议，因国家调查局（National Bureau of Investigation）及环境部（Environment department）代理机构查封了该公司旗下计划出口的镍矿船只并逮捕了一组在该船只上作业的工作人员，该船只停靠在三苗礼士（Zambales）圣克鲁斯县（Santa Cruz）Candelaria港。 3. 据外媒4月7日报道；俄罗斯海关办公室周五公布的数据显示，今年前2个月，该国向独联体（CIS）以外国家出口铝和镍的数量同比减少，而铜出口增加。1-2月俄罗斯镍出口减少了近1万吨。 4． 2017年4月4日，加拿大国际贸易法庭发布公告，对原产于或进口自中国的不锈钢水槽（stainless steel sinks）启动反倾销和反补贴日落复审立案调查。加拿大边境海关总署（CBSA）将首先审查若取消双反措施，涉案产品的补贴和倾销行为是否会继续或再度发生。若加拿大边境海关总署对此作出肯定性裁决，加拿大国际贸易法庭将进一步审查若取消双反措施，涉案产品的补贴和倾销是否会对加拿大国内产业造成实质性损害。涉案产品包括容积为1,600~5000立方英寸的单槽水槽和总容积为2,200 ~ 6,800立方英寸的多槽水槽。 5. 科技部网站消息，国家重点研发计划“新能源汽车”重点专项2016年度立项项目“高比能量动力锂离子电池开发与产业化技术攻关”在高镍正极材料研发方面取得突破性进展。据悉，项目研发团队在第一阶段通过基础配方实验，解决了高镍系材料放电比容量低、首效低的技术难题，结合前驱体控制结晶合成技术、富氧气氛二次固相合成技术和配方调整、包覆技术等关键技术，提高Ni2+氧化成Ni3+氧化程度，减少材料表面与电解液接触，降低材料表面残余Li量，在不提高Ni含量的前提下，将高镍系材料首次放 华泰期货|镍日报 2017-04-21 2 / 16 电容量提高至≥206mAh/g，首效≥90%，振实密度≥2.1g/cm3，磁性杂质含量≤40ppb，pH≤11.7，拥有一条20t/月中试生产线。 6. 新镍网，菲律宾被暂停镍矿企业请求总统Rodrigo Duterte 允许出口镍矿库存，镍矿出口矛盾升级，因被认定违法，部分镍矿库存被查封。本哥特镍业（BenguetCorp Nickel）为本哥特公司（Benguet Corp）下属企业，是菲律宾经营时间最久的矿山之一，公司称其在2月份就已经取得担保许可证，允许在矿山所在的三苗礼士省装载及运输镍矿库存，大约100万吨。公司寻求Duterte 的帮助，阻止环境部长的行动。 Duterte周五已经下发了一个行动命令。Lopez称除非缴纳必要的费用，否则矿山不能运输库存。“这是政策指示。总统办公室无权简单的制止，” Lopez称。“我们必须接到来自总统办公室或者法院的终止令，否则我们将继续。”因他们已经缴纳了矿山修复基金，受影响矿山认为无需缴纳额外的资金。 7．全球镍铁控股公司（GFNi）恐难获得其位于菲律宾I巴拉望省布鲁克市Ipilan镍矿的经营许可。上周布鲁克市长Mary Jean D. Feliciano表示，该市不会允许Ipilan镍矿经营，因其会破坏本地的农业和旅游业发展。 8. 菲律宾《自由人报》3 月21 日报道：菲律宾经济区管理局（PEZA）正在制定蓝图，吸引矿产加工企业，将原始矿物转化成高价值的成品，以尽量减少该国的原材料出口。 9. 据悉，印尼能矿部镍矿出口政策规定：在当地拥有红土矿开采权且已经兴建冶炼厂的公司允许红土矿资源出口，振石集团旗下Fajar Bhakti LINTAs公司在未来12 个月内获准出口106万吨红土镍矿。 10. 据彭博社消息，PGMC集团开始向中国提供镍矿，其母公司全球Ferronickel集团在向菲律宾证券交易所提交的文件中表示，首航船只将于4月9日从苏里高北部省份（Surigao del Norteprovince）出发，在4月至5月期间预计将完成9艘运输船只的装载。 全球Ferronickel集团总裁Dante Bravo在声明中表示，“我们期待着在接下来的数星期和数月内继续有良好的天气，以完成2017年600万湿吨镍的发货目标”。目前，Ferronickel与多名长期客户签署了以现行市场价格交付的高达400万湿吨的镍供应协议，以期望获得更多的供应合同。 11. 菲律宾最大的镍供应商亚洲镍业（NICKEL ASIA Corp. (NAC)）称2017年一季度镍矿发货总金额预计增长47%，自2016年同期14.9亿菲律宾比索增长至21.9亿菲律宾比索。 “增长的主要原因是镍矿价格上涨及菲律宾比索贬值，”亚洲镍业称。“增长的主要 华泰期货|镍日报 2017-04-21 3 / 16 原因是镍矿价格上涨及菲律宾比索贬值，”亚洲镍业称。同时，亚洲镍业（Nickel Asia）称一季度Taganito 以及Rio Tuba 矿山总计出售305万湿吨镍矿，相比去年同期供应量349万湿吨镍矿下滑12.6%。因位于棉兰老岛（Mindanao）东北部Taganaan 及Cagdianao 矿山直到今年二季度仍未开始生产，导致1-3月份镍矿发货量减少。 12. SMM：印尼安塔姆年报显示，公司2017年计划产镍铁2.41万镍吨，同比2016年度计划量增长30%，因Pomalaa扩建项目完成。2017年镍铁计划销售2.41万镍吨，同比2016年年度计划量增长25%。2017年公司资本支出达2.56万亿印尼盾，同比增长158%，主要用于东哈马黑拉岛镍铁项目（P3FH）的建设和提高生产效率，其中P3FH项目投资占到总量的56.52%至1.17万亿印尼盾，项目一期预计将在2018年底完成，年产能1.35万镍吨,届时公司镍铁年产能将从2.7-3.0万镍吨增至4.05-4.35万镍吨。 13. 4月13日讯太钢不锈4月13日披露业绩快报，公司2016年实现营收567.38亿元，同比下滑16%；净利11.46亿元，上年同期亏损37.11亿元；基本每股收益0.2元。公司预计2017年一季度盈利3亿元至3.4亿元，上年同期亏损5.44亿元。太钢不锈称当季优化营销策略，加大内部降本增效工作力度。 14． 央广网兰州4月17日消息 实现利润4.25亿元，我国最大的镍钴生产企业金川集团公司在连续亏损两年后，今年一季度扭亏为盈。 15. 菲律宾总统Rodrigo Duterte再次委任了4位被国会忽略任命（bypassed）的内阁部长。据执行秘书办公室（Office of Executive Secretary）消息，周一（4月17日）总统Duterte对以下官员发布临时任命：环境部长（Environment Secretary）Gina Lopez土地改革部长（Agrarian Reform Secretary）Rafael Mariano社会福利部长（Social Welfare Secretar y）Judy Taguiwalo卫生部长（Health Secretary）Paulyn Ubial。Lopez面临强烈的反对，大型矿山企业联合起来保护被她关闭的部分矿山。财政部长（Finance Secretary）Carlos Dominguez III同样表达了对她下达的命令及审查过程的不满。虽然国会没有通过她的任命，但Duterte再三表达了对她的支持，以及对上诉四名部长的支持，特别是对 Lopez 及 Taguiwalo的支持。 16. 近期，由镍钴研究设计院牵头，精密铜材公司、镍合金公司配合开展的“挤制法生产大规格镍及镍合金管材关键技术研发”项目完成全部研究内容，通过验收结题。该项目成功生产出4种大规格镍管，进一步丰富了公司镍产品种类规格。 17. 据SMM获悉，江苏某不锈钢厂本周采购价为840-845元/镍点，到厂含税，现款，较上周下跌35-40元/镍点。 18. 安踏姆（Antam）预计将于4月底开始矿产品装运，公司高级副总裁兼公司秘书Trenggono Sutioso称公司正在准备矿产品的装运工作，已接洽“很多有意向的采购商”。 华泰期货|镍日报 2017-04-21 4 / 16 根据能源与矿产资源部（Energy and Mineral Resources Ministry）建议书，公司将出口270万吨镍矿及85万吨铝土矿。 19. 据新镍网了解，德龙印尼镍铁项目计划建设15条33000KVA镍铁合金生产线和1500MW发电厂项目，镍铁年产能108000金属吨。目前一期项目部分镍铁冶炼设备已经投产，电厂也将很快建设完成，预计2017年镍铁产量或达到18000金属吨。 20. 据中国政府网4月20日发布，为落实党中央、国务院决策部署，更好地发挥矿产资源税费制度对维护国家权益、调节资源收益、筹集财政收入的重要作用，推进生态文明领域国家治理体系和治理能力现代化，现就矿产资源权益金制度改革制定以下方案。 21. 菲律宾总统Rodrigo Duterte周三再次表达了对环境部长Gina Lopez的支持。“Gina坦率的跟我讲，菲律宾将“无矿业”（mine-free）” Duterte在 Pasay 市一次活动演讲中称。“然而，我同意Gina的观点。”Lopez 4月19日批评执行部长（Executive Secretary）Salvador Medialdea 暂停她的命令，她命令矿山支付每公顷200万菲律宾