冠通期货资讯早间报

隔夜夜盘市场走势

• 国际油价窄幅震荡，美油涨0.9%，报64.94美元/桶。美国上周EIA原油库存超预期减少583.6万桶，光大期货指出油价短期或维持区间震荡，需关注欧佩克+产量政策变化。
• 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.37%报3346.4美元/盎司，白银涨1.35%。美联储拟放宽银行杠杆率要求，同时重申通胀风险，对贵金属形成双向影响。
• 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨2.5%，期锌、期镍涨1%，期铜涨0.6%。高盛预计铜价将在8月升至2025年高点，因关税导致美国以外市场铜库存减少，以及中国经济活动有韧性。

重要资讯

宏观资讯

1. 国务院总理李强在2025年夏季达沃斯论坛工商界代表座谈会上表示，中国将一如既往欢迎各国企业来华投资兴业。
2. 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰调研时指出，加快构建全国统一大市场，积极扩大内需提振消费，加快构建房地产发展新模式，因地制宜发展新质生产力。
3. 中国人民银行开展3000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限为1年，6月MLF净投放达到1180亿元。
4. 深圳市印发措施促进服务消费高质量发展，提出加强财税金融支持，鼓励政府性融资担保机构扩大服务业小微企业和个体工商户融资担保规模。
5. 美国总统特朗普表示，下周将与伊朗会谈，认为以色列与伊朗之间的军事冲突已经结束，但可能再次爆发。
6. 俄罗斯表示，如果欧佩克+认定有必要，愿在7月6日会议上支持新一轮石油增产。
7. 美国正推动新一轮谈判以结束加沙冲突并解救人质，特朗普希望借助以伊停火协议创造的契机。

能化期货

1. 上海期货交易所发布关于就胶版印刷纸期货合约、期权合约及相关业务细则公开征求意见的公告。
2. 阿联酋富查伊拉港的成品油总库存截至6月23日当周上涨3.8%，达到五周以来的最高水平。
3. 中国甲醇港口库存截至6月25日增加8.41万吨，华东和华南地区累库。
4. EIA报告显示，美国除却战略储备的商业原油进口增加，战略石油储备库存增加，商业原油库存为2025年1月17日当周以来最低。

金属期货

1. 一些日本铝买家已同意向全球生产商支付7月至9月装运基准价格每公吨108美元的溢价，较本季度下降41%。
2. 全国乘用车市场零售同比增长24%，全国乘用车新能源市场零售同比增长38%，全国新能源市场零售渗透率54.5%。
3. 波士顿联储主席柯林斯表示，预计美联储将在今年晚些时候降息，取决于关税带来的‘价格冲击’能否迅速消散。

黑色系期货

1. 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰指出，要持续巩固房地产市场稳定态势，加快构建房地产发展新模式。
2. 江苏永钢计划7月初对1080³高炉进行为期2个月的检修，预计影响铁水20万吨左右。
3. 淡水河谷预计吉拉多项目在2026年的铁矿产量将达到约500万吨。

农产品期货

1. 马来西亚毛棕榈油7月出口税不变，为10%，7月参考价格为每吨3730.48林吉特，但被调低到触发8.5%出口税率的区间。
2. 马来西亚6月1-20日棕榈油产量预估减少4.55%。
3. 马来西亚6月1-25日棕榈油出口量较上月同期增加。
4. 美国大豆库存预估截至6月1日为9.8亿蒲式耳，较去年同期的9.7亿蒲式耳增加1.0%。
5. 美国大豆播种面积预估为8365.5万英亩。
6. 巴西将生物柴油在柴油中的强制掺混比例从14%上调至15%，汽油中乙醇强制掺混比例从27%上调至30%，将于8月1日生效。

金融市场

金融

1. A股延续放量反弹，大金融方向领涨，券商、金融科技概念股爆发，油气股延续调整。上证指数涨1.04%，深证成指涨1.72%，创业板指涨3.11%，市场成交额1.64万亿元。
2. 恒生指数收盘涨1.23%，恒生科技指数涨1.15%，恒生国企指数涨1.13%。南向资金净买入95.74亿港元。
3. 国泰君安国际获香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务并提供意见，收盘大涨198.4%。
4. 外资机构密集现身A股上市公司接待名单中，主要集中在电子、机械设备、计算机、汽车等行业。
5. 中国太保旗下私募正式备案，200亿资金将入市。
6. 李泽楷旗下富卫集团最快于本周四建簿，此次IPO预计将募集约5亿美元。
7. 台积电海外子公司计划发行价值100亿美元的新股，以加强其外汇套期保值业务。

产业

1. 国家药监局局长李利指出，要缩短创新药、医疗器械临床试验审评审批时限，促进全球创新药和医疗器械在我国同步研发、同步申报、同步审评、同步上市。
2. 非侵入式脑机接口医疗器械国家标准公开征求意见。
3. 我国电信业务收入累计完成7488亿元，同比增长1.4%。移动互联网流量延续较快增势，5月DOU值创新高。
4. 中国汽车品牌5月在欧洲的销量同比激增85%至60215辆，市场份额达5.4%，创下历史新高。

海外

1. 伊朗议会通过一项法案，暂停伊朗与联合国核监督机构的合作。美国中央情报局发布声明证实，伊朗核计划在美国近期的袭击行动中遭到严重破坏。
2. 美国总统特朗普表示，会在三四个人之内选出下一任美联储主席。
3. 美联储主席鲍威尔表示，目前经济形势存在高度不确定性，希望以实际数据为依据，而不是过于自信地做出预测；不希望提供过多的前瞻指引；美国经济表现优于其他国家，这意味着利率将会比其他国家更高；某个时候美联储将会恢复降息。
4. 北约各成员国达成历史性协议，同意将防务支出从目前GDP的2%目标大幅提升至5%。
5. 摩根士丹利预测，由于关税政策将推动通胀在今年夏季上升至3.0-3.3%，美联储在2025年全年不会降息，降息将从2026年3月开始。
6. 欧盟领导层正严阵以待，如果特朗普维持对欧盟商品征收基础关税，欧盟计划对美国产品征收报复性关税。
7. 日本央行鹰派审议委员田村直树表示，即使美国关税政策的不确定性持续存在，日本央行也可能需要“果断”加息以应对通胀风险。
8. 印度央行宣布计划于6月27日通过可变利率逆回购协议，回笼1万亿卢比。
9. 澳大利亚5月CPI同比上涨2.1%，低于经济学家预期的2.3%，令市场对澳洲联储下月启动降息的预期显著增强。

国际股市

1. 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.25%，标普500指数持平，纳指涨0.31%，录得三连涨。中概股多数下跌。
2. 欧洲股市普跌，西班牙股市领跌，斯托克欧洲600指数收跌0.7%。
3. 美国交易所几个月来一直在与美国证交会就减轻上市公司监管负担问题进行商讨。
4. 韩国散户投资者正在加大投资股市的杠杆，并推动韩国综指今年上涨29%。
5. 韩国被纳入MSCI发达市场指数再次受挫，也未能被列入观察名单。

商品

1. 国际油价窄幅震荡，美油涨0.9%，报64.94美元/桶。美国上周EIA原油库存超预期减少583.6万桶。
2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.37%报3346.4美元/盎司，白银涨1.35%。
3. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨2.5%，期锌、期镍涨1%，期铜涨0.6%。
4. 世界钢铁协会发布数据显示，5月份，全球70个纳入统计国家/地区的粗钢产量同比下降3.8%。中国粗钢产量同比下降6.9%；印度粗钢产量同比提高9.7%。

债券

1. 国内债市现券窄幅震荡，银行间主要利率债收益率大多上行。国债期货多数走低，30年期主力合约跌0.22%。
2. 央行开展3653亿元逆回购操作，净投放2090亿元，月内资金依旧稳中偏松。
3. 美债收益率全线走低，短端下行幅度较大，市场对通胀和经济前景的担忧加剧。

外汇

1. 在岸人民币对美元16:30收盘报7.1713，较上一交易日上涨68个基点，夜盘收报7.1750。
2. 纽约尾盘，美元指数跌0.28%报97.70，非美货币多数上涨。
3. 近期美国经济数据表明经济动能有所放缓，削弱了美元的支撑力。
4. 人民币、欧元等非美元货币在主权储备中的占比持续提升，并在贸易结算中更加广泛地使用。多位海外专家指出，全球正处于“去美元化”进程，但距离挑战美元地位较远。