杰弗里斯金融集团股份有限美国存托凭证招股说明书(2025-06-25版)

核心观点与关键数据

票据概述
杰斐逊杰弗里金融集团股份有限公司发行高级自动赎回或有期票障碍期权，到期日为2031年7月3日，与纳斯达克100指数®表现最差的联动，罗素2000指数和道琼斯工业平均指数挂钩。票据总本金为$（未披露具体金额），发行价为每张1000美元，原始发行日期为2025年7月3日。

票息与赎回条款

• 或有利息支付：若适用月度票息观察日最差标的物的观察值大于或等于其票息障碍，票据将在适用票息支付日支付7.50美元的或有利息支付。
• 自动赎回：若任何赎回观察日（始于定价日后约一年）最差标的物的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动赎回，持有人将收到赎回支付，且票据不再支付任何款项。

到期支付

• 若最差标的物的终值大于或等于其阈值，持有人将收到票面本金。
• 若最差标的物的终值小于其阈值，持有人将损失部分本金，具体金额为初始值的1%对应于终值下降的1%。

基础资产

• 纳斯达克-100指数®（NDX）：表现最差的NDX成分股将影响票据条款。
• 罗素2000指数®（RTY）：表现最差的RTY成分股将影响票据条款。
• 道琼斯工业平均指数®（INDU）：表现最差的INDU成分股将影响票据条款。

风险因素

• 投资回报仅限于或有票息支付，若最差标的物表现不佳，可能无法获得票息。
• 票据不与由底层资产组成的篮子挂钩，单项资产表现不佳将直接影响票据价值。
• 票据受发行人信用风险影响，信用评级或信用利差变化可能对市场价值产生不利影响。
• 票据不上市，二级市场交易可能受限，持有人应愿意持有至到期。

税务后果

• 美国持有人可能面临不确定的税务处理，需咨询税务顾问。
• 非美国持有人可能面临预扣税和信息披露要求，需遵守相关法规。

发行与分销

• 票据将通过存托信托公司以记账形式发行，并由杰斐逊斯有限公司作为代理人进行分销。
• 发行价格包括与发行、销售、构建和套期保值相关的成本。
• 二级市场价格可能低于发行价格，且持有人应愿意持有至到期。

套期保值

• 发行人为履行支付义务可能进行套期保值，套期保值活动可能产生利润或损失。

法律与监管

• 票据发行受FINRA关于利益冲突的5121规则约束。
• 票据有效性由Sidley Austin LLP确认。
• 发行人与其关联方对票据内容不承担责任。

其他规定

• 票据不得在中国境内向中国法人或自然人提供或销售。
• 票据在特定司法管辖区向合格投资者提供，并向非零售投资者提供。