2025年全球私募股权展望

核心观点

全球私募股权市场在2024年展现出韧性，并有望在2025年进一步增长。尽管过去12个月的交易活动无法与疫情后的立即时期相比，但预计将超过2023年的总量，并且相对于疫情前的水平，交易活动仍然非常强劲。

关键数据

• 2024年前三季度全球并购交易数量为6,792宗，仅比2023年同期下降1%。
• 2024年前三季度全球并购交易价值为7,030亿美元，比2023年同期增长47%。
• 全球私募股权和风险投资基金截至2024年7月10日未承诺资本总额为2.62万亿美元。

研究结论

• 尽管面临经济、地缘政治和监管等方面的挑战，但私募股权市场对2025年充满信心，预计将出现更多交易和退出活动。
• 利率下降、退出活动增加以及未承诺资本充足，为市场增长提供了动力。
• 私募股权公司正在采取措施应对挑战，例如扩大投资策略、采用俱乐部交易和与战略合作伙伴合作。
• 可持续发展和环境、社会和治理（ESG）因素正成为投资决策的关键因素。
• 私募信贷市场持续增长，为私募股权公司提供了新的融资机会。
• GP主导的第二抵押和股权出售成为越来越常见的退出途径。

挑战与机遇

• 地缘政治风险、经济增长放缓和监管审查是私募股权市场面临的主要挑战。
• 私募股权公司有机会通过创新和灵活的策略来应对挑战，并抓住机遇实现增长。
• 退出活动的复苏、利率的下降以及ESG投资的兴起，为私募股权市场提供了新的增长动力。