Altrata：2025年全球私募股权（PE）投资组合公司人才报告（英文版）

投资组合公司人才2025 思想领导力 投资组合公司人才2025 布莱恩阿尔斯特首席执行官 曼纽尔比安奇全球销售主管 奥利维亚洛根 副总裁，市场营销与企业发展 AmandaCifone副总裁，市场营销 主要作者 玛雅伊门伯格 高级总监，思想领导力和分析部门负责人 梅恩沙班 研究与分析总监 贝蒂娜伦格尔 助理分析师，思想领导力和分析 设计 DawnLastre视觉通信专家 Altrata二月2025年。本出版物仅供您参考，不构成购买或出售任何产品或特定服务的要约，或邀请进行此类要约。所有信息和观点均可能随时更改，恕不另行通知。 目录 01执行摘要第二章导言 03领导力：价值创造的关键组成部分 04今天的投资组合公司领导团队9 性别多样性10 年龄和性别多样性随时间变化13 角色任职时间14 appointmentstype15 专业背景及行业概况17 企业经验20 教育22 05方法论关于Altrata 4 5 7 24 25 Altrata投资组合公司人才2025 执行摘要 价值创造策略的演变意味着私募股权（PE）公司现在越来越寻求为领导团队角色寻找更广泛的竞争力。企业能够识别、招聘、培养和留住顶尖人才，在推动其 投资组合公司的业绩和实现盈利退出方面将获得显著利益。这些高管还拥有有价值的联系，为私募股权公司带来更广泛的价值，涉及招聘、尽职调查和业务发展。 北美和欧洲五大市场的投资组合公司领导团队中仍然显示出明显的性别不均衡。美国私募股权公司女性占比最高（24）， 略高于加拿大；在英国和法国，这一比例降至五分之一，在德国仅为14。在性别多样性方面，也普遍低于上市公司。在突出的C级管理层职位中，性别分布差异巨大，美国投资组合公司CEO中女性仅占11，但CHRO和CMO职位中女性占多数 。 以往在科技、商业服务、金融和私募股权领域的资深经验特别受到重视。约54 的美国投资组合公司领导团队高管曾在科技行业担任高级职务，其次是30在商业服务或金融服务，分别占25。由于在这些领域工作需要专业知识，医疗保健和制药生物技术经验也很常见。大约17的人有在私募股权公司直接工作的丰富高级经验，这表明到投资组合企业的跨界路径已经建立。 大多数美国投资组合公司的首席财务官（CFO）和首席执行官（CEO）都有并购（MAs）的经验。在首席财务官中，62拥有买方经验，63拥有卖方目标方经验。 这种经验在招聘过程中往往是一个重要因素由私募股权投资者支持的投资组合公司可能会在最终寻求退出之前收购其他公司。此外，大约一半的首席执行官和首席财务官拥有先前的高级C级投资组合公司经验。 大约70的当前领导团队成员（以及80 的首席营销官）来自美国投资公司的外部任命。英国的相应份额略低，但遵循同样的趋势。这与其他上市公司（小型 股和尤其是大公司）形成对比，它们倾向于内部招聘高级管理人员职位（6070 为内部任命）。在美国，这种外部任命的份额从2014年的83下降了10多个百分点，而英国的下降幅度较小。 近一半美国投资组合公司首席财务官拥有MBA学位，在关键C级管理层职位中占比最高。然而，这并不比拥有MBA学位的CMOs、COOs和CEO们领先太 多。只有CHROs的比例低于三分之一 为23。至于校友总体情况，哈佛大学为当今投资组合公司CEO提供的人数最多，排名第二，仅次于宾夕法尼亚大学，对于CFOs而言。 Altrata投资组合公司人才20254 引言 在变化多端的环境中，私募股权公司（PE）深知领导团队的关键作用。1在推动其投资组合公司的表现以及实现盈利退出方面。随着价值创造策略的发展，公司日益寻求为领导团队角色提供更广泛的能力范围。在这个复杂且高度竞争的市场中，能够识别、招聘、培养并留住顶尖人才的那些公司有望获得相当大的利益。 Altrata的投资组合公司人才2025第二版基于BoardEx数据的分析涵盖了五个主要市场的投资组合公司领导团队：美国、英国、加拿大、德国和法国。我们的研究涵盖了所有C级职位，重点关注数千名当前首席执行官（CEOs）和首席财务官（CFOs），他们是负责将私募股权公司（PE）的投资战略成功实施的决策关键人物。 我们首先概述全球私募股权行业的发展情况，并指出进入2025年展望更为积极，随后我们讨论了这对人才招聘的影响以及领导团队在私募股权公司特殊环境中的关键作用。我们讨论了大多数高级C级高管与一般领导职位人士之间的大量联系，以及这些联系给私募股权公司本身带来的更广泛利益，有助于招聘、尽职调查工作以及促进业务发展。 借鉴BoardEx独特且广泛的数据库，我们分析了投资组合公司领导团队的关键特征，重点关注美国和英国的团队。我们探讨了团队的年龄和性别构成，这些高管在其各自职位上花费的时间，以及内部和外部任命的份额，同时还详细说明了这些特征在过去十年中的变化。我们贯穿全文提炼出关键主题，并确定了上市小盘公司和大型公司C级成员之间的主要相似之处和对比，以及关键C级职位的相似之处和对比。我们最后深入探讨了美国私募股权公司首席执行官和首席财务官的专业和高等教育背景，详细描述了他们的行业专业知识和企业行动经验。 Altrata的投资组合公司人才2025提供了对带领和引导这些公司的资深高管团队的独到见解，是寻求最大化其人才管理和收购策略的企业的必读材料。 1领导团队也可以称为执行委员会、管理董事会或C层等。这些团队通常包括公司的高层管理人员和执行董事。 Altrata投资组合公司人才20255 引言 我们如何获取对领导投资组合公司的个人洞察？ 本报告采用Altrata的BoardEx及其独特且专有的全球领导力数据库，该数据库涵盖了董事会和非董事会成员、C级高管、高级领导者和专业顾问。在我们的分析中，我们研究了北美和欧洲五个主要市场的投资组合公司当前领导团队的成员：美国、加拿大、英国、德国和法国。为确保我们考察了最新的投资组合公司，我们将标准限定为自2018年以来至少接受过一轮私募股权投资的公司。总体而言，我们的研究涵盖了近12000家公司和55000名个人。 关于更详细的信息，请参阅方法学。 报告中使用的术语 投资组合公司 本报告旨在，投资组合公司指的是由私募股权（PE）公司完全或部分拥有的一家公司（无论是上市公司还是非上市公司）。此类公司也被称为PE拥有企业。 领导团队 企业领导团队有时被称为管理层、执行委员会或管理委员会。他们通常包括执行董事最突出的是首席执行官以及公司的最高管理层。领导团队包括执行主席（但不包括非执行主席）。 Altrata投资组合公司人才20256 03 领导团队：价值创造的关键组成部分 在不断变化的私募股权（PE）领域中面临的机会与挑战 全球私人股权市场继续展现出重大机遇。增长复苏是关键主题，继2024年的低迷和201922年繁荣期过后的挑战期后。预计交易活动将加速，得益于资本成本的下降、资金供应的增加以及近年来因推迟而导致积压的众多投资组合公司寻求退出的需求。2 在这不断变化的背景下，私募股权（PE）公司经营的环境经历了巨大的变动，这对他们拥有的投资组合公司更传统的价值创造和人才获取方法产生了影响。随着对投资组合公司持股期变得更长以及其他因素，运营转型变得越来越重要。尽管杠杆和扩张倍数在价值创造中仍然至关重要，但收入增长和利润率改善在内部收益率（IRR）贡献者的显著地位上有了显著增长。3这对那些领导这些投资组合公司的人来说所需的技能和经验类型产生了影响。 2普华永道，2025展望：私募资本领域的全球并购趋势 3科恩尼，2025年私募股权展望 阿尔特拉投资组合公司人才20257 领导团队：价值创造的关键组成部分 识别和招聘合适的人才 对投资组合公司最优价值创造策略的重新评估例如，更加强调运营效率、开拓新市场、进行更多样化的二级交易、更多依赖私人信贷，或采用如生成式AI等新技术意味着对人才领导团队的招聘将面临一个转变的格局。传统的针对银行和金融领域经验丰富的个人进行杠杆重组和快速退出的方法不再是默认的途径。价值创造策略的演变性质意味着私募股权公司现在越来越寻求为高级C级职位寻找更广泛的胜任能力。4此外，鉴于过去十年私募股权公司拥有的投资组合公司数量的增加，潜在可用的传统高管人才库正变得越来越紧张。 与此同时，在私募股权公司中，对领导团队招募的更为细致的方法正日益得到认可，那就是，比以往任何时候都更加重视在正确的时间选择合适的人才。通常认为，投资组合公司管理的质量是决定任何投资交易相对成功或失败的关键决定因素之一。拥有错误的领导层可能付出沉重的代价。在众多投资组合公司中，在紧张的时限下做出正确的人才决策远非易事。合适的领导团队，或者大多数个人，可能已经在收购的公司中就位，或者，在许多情况下，私募股权公司可能寻求在内部或外部招聘多个职位。私募股权公司必须定义每个职位的理想经验和能力，并确保整个团队与公司对投资组合公司的整体战略相匹配。为此，私募股权公司既利用外部猎头团队，也依靠内部团队来招募新人才。此外，私募股权公司越来越多地使用专注于支持投资组合公司本身的内部人才团队，进行人才评估、建设和培养。 连接作为增值服务 除了他们掌舵的投资组合公司带来的价值外，领导团队成员还为私募股权投资公司所有者带来了许多其他有时被忽视的益处。投资组合公司的领导团队与大数量的高级商务决策者保持着紧密联系。通过利用这些网络，包括直接关联和间接关联，这些个人成为商业机会来源的高度宝贵资源 。 这些网络关系在招聘和业务发展两方面也是私募股权公司的强大助力。在招聘方面，此类联系有助于对新聘员工进行尽职调查。这些投资组合公司领导的网络偶尔也会包括与高潜力候选人的联系，为私募股权公司简化初步接触过程，加速高层招聘。最后，这些领导的网络还可用于寻找潜在目标公司相关高管的推荐人，这既有利于尽职调查，也便于最终交易完成。 投资公司高管的人际网络可以帮助招聘和业务发展工作。 4SamuelRobberts，2024年6月27日，LCAP集团，私募股权正在演变其人才战略也必须随之改变。 Altrata组合公司人才20258 04 今天的投资组合公司领导团队 成功的投资组合公司领导者必须能够应对各种商业和运营挑战，同时推动公司实现高绩效。在领导团队中，首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）在将业务与私募股权公司（PEfirm）的战略目标对齐以及最终为盈利退出塑造公司方面尤为重要。 在本节中，我们突出了当今投资组合公司领导团队的特色关键特征。主要关注美国和英国的私募股权公司，但有时也会涉及加拿大、德国和法国。我们分析了主要C级职位中的年龄分布和性别比例，他们在当前职位上的任命类型和任期，以及他们的专业经验和教育背景。除了国家间的比较，我们还梳理了过去十年的关键趋势，并强调了投资组合公司领导团队与上市公司小盘股公司及其大型企业同行之间的主要差异（以及相似之处）。 Altrata投资组合公司人才20259 性别多样性 性别多样性上升，但顶级领导岗位仍存在显著不平衡。 女性在投资公司领导团队中的代表性正在缓慢上升，尽管性别不均衡问题依然严重，平均只有五分之一的高管职位由女性担任。在我们的对五个主要市场的分析中，美国投资组合公司在其领导团队中展现出的女性份额（24）最高，略高于加拿大。在英国和法国，大约五分之一的C级高管是女 性，而在德国，这一比例降至仅为14。除了潜在的corporate和social趋势之外，导致女性在各个层面代表性低的一个因素往往是私募股权公司更倾向于潜在领导者拥有在投资组合公司的工作经验，这限制了人才库的规模和多样性。5 女性领导团队 女性在投资组合公司领导团队角色中所占比例 239 美国 232 加拿大 215 英国 198 法国 143 德国 注意：公司领导团队有时被称为C级高管、执行委员会或董事会。他们通常包括执行董事其中最为突出的是CEO以及公司的管理层。还值得注意的是，每个国家都有其独特的公司