英伟达服务器H100及GB系列PCB排产与市场份额情况
H100排产与市场份额
- 排产情况：每月约1000平方米，稳定无重大变化。
- 订单能见度：目前能见度至8月。
- 市场份额：约40%多，不到50%，主要竞争对手为欣兴和沪电。
- GB200排产情况：每月约1万平方米（3-5月），区间9000-11000平方米。
- 市场份额：4月起提升至70%以上，满产状态。
- 订单能见度：目前能见度至8月，每月1万平方米。
- 未来趋势：取决于客户端需求，其他产品生产影响排产提升可能性。
GB300进展与影响
- 生产状态：截至5月底处于最后打样阶段，未小批量生产，推迟至7月或8月量产。
- 方案调整：采用五阶HDI，22层，算力面积0.017平方米（两个GPU）。
- 面积变化：存在不同版本，打样版本面积为0.017平方米，较原0.023平方米减小。
- 价值量：GB200约4万元/平方米，GB300预计3.8-3.9万元/平方米，略有下降。
- GPU对应量：GB300一平方米可做116颗GPU（58个piece），GB200为30颗。
- CPU部分：仍为高多层设计。
- 供应商格局：新增方正珠海（预计10%份额），惠州占60%以上，欣兴约20%，沪电少量。
- 市场份额与价值量：GB300份额可能略少，价值量接近。
- 毛利率：理论上相近，GB200超50%，GB300预计仍超50%。
- switchtray部分：公司约占45%，沪电约40%，广州TTM和Unimicron少量。
- 量产时间：预计8月底或9月初进入量产，服务器ODM环节约10月底完成。
- 需求预测：客户尚未提供明确预测。
GB300与B系列版本
- 版本情况：B300/B30均处于打样阶段，未见提前量产迹象。
- 设计层级：GB300有多个版本（三阶、五阶、一阶），五阶预计量产主力。
- 材料：均采用韩国斗山7409M7、M8级别材料，混压工艺。
- switchtray份额：与GB200持平，约45%。
其他关键信息
- 方正珠海：仅可能进入GB300 computetray，switchtray份额未变。
- GB200加单：已包含在8月1万平方米排产中。
- 价格调整：N客户半年一次，降价约5个百分点，GB200已降过价。
- 良率影响：良率提升可覆盖降价影响。
- NVL576设计：采用M9级别材料（斗山7409、DYQ、生益S10GN），PTFE暂搁置。
- 行业竞争：沪电和Unimicron短期内难以获得更多市场份额。
- 景旺电子：已进入NV供应链，最早交付PTFE样品，GB300项目尚未打样。
- 景旺量产时间：预计参与GB300下一代打样。
