国证2000指数增强策略
- 策略构建：基于大小盘选股逻辑差异，筛选适合微盘股的选股因子，针对国证2000指数成分股构建指数增强策略。
- 选股因子跟踪：技术、反转、特异波动率等因子在国证2000指数成分股上表现出色，合成因子IC均值12.63%，T统计量12.46。
- 策略跟踪：样本内年化超额收益率14.35%，信息比率1.92；样本外5月超额收益1.73%。
- 最新策略信号：持仓包括陕建股份、新华文轩、维力医疗等。
基于多目标、多模型的机器学习指数增强策略
- 策略构建：选取GBDT和NN模型，使用不同特征数据集和预测标签进行训练和融合，构建GBDT+NN机器学习选股因子。
- 沪深300指数增强策略：样本外IC均值12.38%，多头年化超额收益率17.15%；5月超额收益率1.66%，年化超额收益率11.60%，超额最大回撤7.72%。
- 中证500指数增强策略：样本外IC均值10.41%，多头年化超额收益率11.12%；5月超额收益率2.93%，年化超额收益率11.32%，超额最大回撤7.71%。
- 中证1000指数增强策略：样本外IC均值14.06%，多头年化超额收益率17.84%；5月超额收益率0.33%，年化超额收益率17.02%，超额最大回撤7.52%。
基于红利风格择时+红利股优选的固收+策略
- 策略构建：使用经济增长和货币流动性指标构建红利指数择时策略，利用AI模型在中证红利指数成分股内进行选股。
- 选股策略：年化收益率19.43%，夏普比率0.91，今年以来收益率5.52%。
- 固收+策略：年化收益率7.60%，最大回撤4.93%，夏普比率2.23，相较于固收+基准有明显提高。
- 最新择时信号：6月仓位为100%，经济增长类指标多数给出开仓信号，货币流动性层面给出空仓信号。
- 选股持仓：包括东方环宇、光大银行、北京银行等。
风险提示
- 历史数据环境变化可能导致模型失效。
- 政策环境变化可能导致资产与风险因子关系不稳定。
- 市场环境变化可能导致资产同向大幅波动。
- 交易成本提高或其他条件改变可能导致策略收益下降甚至亏损。
