油价上行受益标的梳理国金建材建筑新材料1事件伊朗攻击了

2025-06-15 未知机构土豆不吃泥

事件背景与油价上涨：伊朗攻击以色列海法炼油厂，以色列反击伊朗南帕尔斯天然气田及沙赫兰油库，引发市场担忧霍尔木兹海峡封锁风险，导致布油期货6月13日涨8.39%至75.18美元/桶。
油价上涨利好方向：
- 炼化工程：油价上涨利好炼化工程预期。
- 煤化工：霍尔木兹海峡输送量占全球20%，地缘冲突加剧煤制油项目竞争力。以2024年新疆煤价中枢200-400元/吨测算，油价高于60美元/桶时煤制油项目具备长期竞争力，且可发挥能源安全“兜底”作用。重点关注国家能源哈密一阶段煤制油工程招标进展。
航展催化：2025年巴黎航展将举办，中国航空工业集团参展重点包括歼-20、歼-35A等军机及无人机、民机板块。
建议关注：
- 煤化工：中国化学、东华科技、三维化学、雪峰科技、中石油炼化工程。
- 军工防务：广东宏大（江苏红光2024年扣非净利润0.65亿元，成为防务板块业绩增量）。
风险提示：地缘冲突/油价波动；军贸订单不及预期；新疆煤化工项目落地节奏不及预期。