全球资产配置新范式——聚焦亚太科技消费与供应链革新

核心观点

• 全球经济格局正在经历深刻变革，新科技、新消费模式、供应链重构成为新特点。
• 亚太地区在全球经济中占据重要地位，经济增长迅速，潜力巨大。
• 亚太地区成为全球资产配置新范式，重点关注亚太科技消费与供应链革新。

关键数据

• 亚太精选指数成分股覆盖11个国家，前十大成分股权重约30%，主要配置在日本和中国科技股票。
• 亚太精选指数行业配置以金融科技、可选消费为主。
• 亚太精选指数估值相对较低，PE约为15.4倍，低于纳斯达克和标普500。
• 亚太地区经济增长迅速，2024年GDP增长率达到4.5%，在全球各大区域中靠前。
• 东南亚地区经济增长更快，印尼、马来西亚、越南、菲律宾、泰国增速均较快。
• 东南亚地区人口红利明显，老龄化率低，消费增长强劲。
• 东南亚地区数字经济迅猛发展，电商渗透率提升空间大。
• 东南亚地区外资流入快速，FDI逻辑成立。

研究结论

• 亚太精选指数和东南亚科技指数是布局亚太地区科技消费与供应链革新的良好工具。
• 亚太精选指数风险分散，波动率较低，适合稳健型投资者。
• 东南亚科技指数成长性高，波动率较大，适合成长型投资者。
• 在弱美元周期下，亚太地区资产吸引力增强，投资者应系统性提升亚洲资产配置权重。
• 亚太地区半导体供应链掌握关键环节，相关企业具有长期增长前景。
• 东南亚数字经济快速发展，相关企业凭借市场份额和业务多元化能力，将表现出更强长期竞争力。
• 投资者应构建多元化全球投资组合，分散风险，亚太宽基ETF是分散区域特定性风险的良好工具。