加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-11版)

通用 § 本价格补充文件提供的票据（“票据”）是加拿大丰业银行的次级无担保债务证券（“银行”），对票据的任何支付均受银行信用风险的制约。®®®票据的支付基于纳斯达克-100指数、Russell 2000指数和标普500指数（每个均为“参考资产”），具体如下§如果任何观察日期（也是“最终观察日期”）之前，每个参考资产的收盘价值等于或高于其初始价值，则票据将自动赎回§没有进一步金额将支付给票据§如果票据未被自动赎回，并且任何观察日期的每个参考资产的收盘价值等于或高于初始价值的80.00%（其“或有票面利率障碍价值”），则票据将支付至少28.875美元的或有票面利率（实际或有票面利率将在交易日确定）与该日期相关§如果票据未被自动赎回，并且最终观察日期之前的任何观察日期的任何参考资产的收盘价值低于或有票面利率障碍价值，则与该观察日期相关的或有票面利率将在相关或有票面利率支付日期不可支付§如果票据未被自动赎回，到期支付将仅基于从初始价值到最终价值的最低百分比变化的参考资产的表现（“表现最差的参考资产”）；每个参考资产的最终价值将是最终观察日期的收盘价值§如果票据未被自动赎回，并且表现最差的参考资产的最终价值等于或高于其初始价值的80.00%（其“障碍价值”），您将收到本金金额，以及与最终观察日期相关的任何或有票面利率§如果票据未被自动赎回，并且表现最差的参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将在票据上遭受损失，损失等于表现最差的参考资产的贬值，您可能损失高达100%的本金金额§票据不保证利息，并且您可能不会在票据上收到任何或有票面利率§预计交易日为2025年6月18日，票据预计于2025年6月24日结算，期限约为36个月，除非在到期前自动赎回§最低投资额为10,000美元，超出1,000美元的整数倍§CUSIP/ISIN：06418VXV1/US06418VXV16§请参阅此处第P-3页开始的“摘要”以获取更多信息以及对上述未定义的术语的定义 所有票据的付款将以现金形式进行。任何记事本上的支付均以银行的信用状况为条件。对记事本的投资涉及一定风险。您应参考该定价补充材料自P-10页开始的“额外风险”，以及随附产品补充材料自PS-6页开始的“针对记事本的额外风险因素”，以及随附招股说明补充材料自S-2页及招股说明书第8页的“风险因素”。 您在交易日设定票据条款时的票据初始预估价值预计将在每1,000元本金之间为926.32美元至956.32美元，该估值将低于下文列出的您票据的原发行价格。请参阅下一页的“关于估计价值的附加信息”以及本文件P-12页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”，以获取更多信息。您所持有的票据在任何时刻的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。根据通知总共 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）和任何州的证券委员会都没有批准或拒绝批准此类票据，也没有对这些票据定价补充书、附带的商品补充资料、基础补充资料、 проспект补充资料 或 проспект的准确性和充分性给予意见。任何与之相反的陈述均为犯罪行为。 The Notes are not insured by the Canada Deposit Insurance Corporation (the “CDIC”) pursuant to the Canada Deposit Insurance Corporation Act (the “CDIC Act”) or the U.S. Federal Deposit Insurance Corporation (the “FDIC”) or any other government agency of Canada, the United States or any other jurisdiction. 定价补充，2025年斯科特兰资本（美国）公司凭证不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或其他任何司法管辖区任何其他政府机构的保险。JP摩根证券公司安置代理 以下提供的备注是银行的非次级、非担保债务，受包括银行信用风险在内的投资风险的影响。在本价格补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指加拿大新斯科舍银行。该债券将不在任何美国证券交易所或自动化报价系统上挂牌。 注释是基于表现最差的参考资产的价格回报的衍生产品。注释的所有支付将以现金形式进行。注释不构成对任何参考资产或参考资产组成部分（“参考资产构成股票”）的假设性直接投资。通过购买注释，您将不会对任何参考资产构成股票或作为参考资产构成股票持有人的任何经济或其他利益、索赔或权利，或任何法律或受益所有权产生直接利益，包括但不限于任何投票权或接收任何股息或其他分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司将作为该债券的承销代理。我们的关联公司SCUSA可能使用与该初步定价补充说明相关的最终定价补充说明，在债券初次销售后进行市场创造交易。除非我们、SCUSA或我们其他销售此类债券给您的关联公司在销售确认中另行通知，本定价补充说明正在用于市场创造交易。参见本定价补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计债券价值的附加信息 在此次定价补充的封面页上，银行已提供关于这些债券的初始估值范围。此初始估值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初始估值更详细的信息，请参阅本指南中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 注明的经济条款基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场挂钩票据借款时将支付的利率，包括承销折扣和与销售及结构化票据相关的成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买票据的原始发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时的支付利率，这在“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在本节“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”中进一步讨论——在任何时候，银行或SCUSA对票据的估计价值均不由信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率决定。”银行的内部资金成本率的使用将减少向您提供的票据的经济条款。 您的Notes在任何时间点的价值将反映许多因素，无法预测；然而，假定自交易日后所有相关因素保持不变，SCUSAmay如果存在，在二级市场上最初购买或出售Notes的价格，可能会超过我们在交易日估计的价值，在原发行日后约3个月的临时期间，因为根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者补偿Notes下我们义务的对冲成本的估计部分以及其他我们不再预期在Notes期限内发生的与Notes相关的成本。我们基于多种因素做出这样的酌情选择并确定了此临时补偿期间，这些因素可能包括Notes的期限以及我们可能与代理机构签订的任何协议。我们以这种方式向投资者补偿的估计成本可能在补偿期间内不会按比例分配，并且我们可以在任何时候停止此类补偿或根据市场条件的变化和其他不可预测的因素，在原发行日后修改补偿期限。 关于SCUSA购买或出售您的票据的价格信息（如果SCUSA进行市场操作，它无义务这样做），每个价格均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA进行市场操作，它无义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息由本价格补充文件、相关产品补充文件、相关招股说明书补充文件以及相关招股说明书中的更详细信息所限定，上述文件均已向美国证券交易委员会提交。请参阅本价格补充文件中的“您的债券附加条款”。 发行人：发行：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产： 可自动兑付的或有债券注 ®®®纳斯达克100指数（“NDX”）、罗素2000指数（“RTY”）和标普500指数（“SPX”）。 最低投资及面额： 每笔1000美元；总计$[•] 本金金额： 原始发行价：交易日期：原始发行日期： 100% of the principal amount of each note 2025年6月18日 2025年6月24日 我们预计，这些注记的交付将在注记定价日期之后的第三个DTC结算日或大约那天进行（这一结算周期被称为“T+3”）。根据1934年证券交易法修正案第15c6-1条，在二级市场上的交易通常要求在一天内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在交付注记前一个DTC结算日之前进行交易的购买者，由于每张注记最初将在三天内结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 9月18日，2025年；12月18日，2025年；3月18日，2026年；6月18日，2026年；9月18日，2026年；12月18日，2026年；3月18日，2027年；6月21日，2027年；9月20日，2027年；12月20日，2027年；3月20日，2028年；最终估值日 观测日期： 暂定券支付日期： 2025年9月23日，2025年12月23日，2026年3月23日，2026年6月24日，2026年9月23日，2026年12月23日，2027年3月23日，2027年6月24日，2027年9月23日，2027年12月23日，2028年3月23日，以及到期日 最终估值日期：到期日： 2028年6月20日 2028年6月23日 如果注释没有被自动调用，并且任何观察日期的参考资产的结算价值低于其或有票面价值屏障，那么将不对该观察日期的或有票面支付。 结算日期： 到期付款 如果表现最差的参考资产的最后价值等于或高于其障碍价值，您将获得相当于本金金额1,000美元的支付；如果表现最差的参考资产的最后价值低于其障碍价值，您将获得如下计算的支付：1,000美元 + (1,000美元 × 表现最差参考资产的参考资产回报) 如果笔记未被自动调用，且表现最差的参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将因表现最差的参考资产的最终价值每低于其初始价值的1%，而损失笔记的本金1%。您可能最多损失笔记本金100%。 最终值 - 初始值初始值 在本条款中，“参考资产”在任何日期的“收盘价值”将基于以下因素确定：根据上表所示，在相应彭博专业服务（“彭博”）页面发布的收盘价值，或在该日期适用的彭博或其后继服务中的任何后续页面发布的收盘价值。 收盘价： 初始值： 关于每一项参考资产，其在交易日的收盘价值，如上表所示 最终数值： 屏障价值： 关于每一项参考资产，其初始价值的80.00%（四舍五入至与初始价值相同的位数），如上表所示 市场颠覆事件以及其他延期： Adjustments to the参考资产： 税务赎回： 术语包含： 营业日： 计算代理： 《注释》不属于存款保险法下的可赎回债务证券。 投资债券存在重大风险。对债券的任何支付，包括本金偿还，都取决于银行的信用状况。如果银行在支付义务上违约，您可能无法获得根据债券欠您的任何金额，并且可能会损失您的全部投资。 额外笔记条款 您应与以下文件一并阅读此价格补充说明：2024年11月8日日期的招股说明书，以及2024年11月8日日期的招股说明书补充说明、标的物补充说明和产品补充说明（A系列市场挂钩票据），这些说明与我们的A系列高级票据计划相关，其中这些票据是其一部分。此价格补充说明中使用的但未定义的大写术语，其含义将由产品补充说明中规定的含义为准。在出现此价格补充说明与上述内容任何冲突的情况下，以下顺序将适用：首先，此价格补充说明；其次，相应的产品补充说明；第三，标的物补充说明；第四，招股说明书补充说明；最后，招股说明书。备注可能与附带的说明书、说明书补充、标的物补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有