加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-10版)

注册号 No.333-282565 加拿大丰业银行自动可赎回数字缓冲票据® 与2027年6月17日到期欧元STOXX 50指数挂钩 通用 （“银行”）以及任何关于该票据的付款均受银行信用风险的影响￭ 本定价补充说明提供的票据（“票据”）为加拿大丰业银行的非次级无担保债务证券 ￭ 如若EURO STOXX 50的收盘价等于或大于初始价值（即“行权价值”）的100%，在此情况下，您将根据每份票据（以下简称“票据”）获得等值于的现金支付。 如果备注未自动调用，且在最终估值日（以下简称“最终价值”）参考资产的收盘价值（“最终价值”）为等于或大于初始值，债券到期时，每张债券将向您支付相当于本金数额的现金款项。此外the (the)产品（a）本金和（b）更大的(i) 一个22.08%的固定回报（以下简称“数字回报”）以及 (ii) 从初始价值到最终价值，参考资产的良好表现（以下简称“参考资产回报”） 如果注释没有被自动调用，并且最终价值低于缓冲价值，您将因初始价值至最终价值超过15.00%的每个1%的下降而损失约1.1765%的债券本金，并且您可能损失本金总额的100%。 备注不产生利息，在到期前也不支付任何息票。 贸易日期预计为2025年6月13日，债券预计于2025年6月18日结算，期限为大约2年，除非在到期前自动调用 ￭ 最低投资额为10,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍 ￭ CUSIP / ISIN：06418VXW9 / US06418VXW98 请参阅本文第P-3页开头的“摘要”，以获取关于所用未定义术语的更多信息及定义。 所有关于本息的支付将以现金形式进行。您对本息的任何支付均受银行的信用状况所制约。 投资于这些票据涉及一定的风险。您应参考本定价补充材料第P-9页开始的“附加风险”，以及随附产品补充材料第PS-6页开始的“针对票据的特定附加风险因素”，以及随附招股说明书补充材料第S-2页开始的“风险因素”，以及随附招股说明书第8页的风险因素。 您的债券在交易日期设定条款时的初始估算价值预计将在每1000美元本金之间为945.92美元至975.92美元，这将低于下面列出的您的债券的原发行价格。请参阅下一页的“关于债券估计价值的附加信息”以及本文件第P-11页开始的“附加风险——与估计价值及流动性相关的风险”以获取更多信息。您在任何时间点的债券实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。PerNote总计 (1) 某些信托账户的原发行价格可能低至985.00美元。 (2) 我们的关联公司ScotiaCapital(USA)Inc.（“SCUSA”）将以原发行价购买这些票据，并在票据分发过程中，将这些票据出售给J.P. Morgan Securities LLC（“JPMS”）。JPMS及其关联公司将作为票据的承销代理（与SCUSA一起，统称为“代理”）。承销代理将按每张票据收取1.50%的佣金，但对受托账户的销售将放弃佣金。总佣金代表了承销代理从除受托账户外的账户销售中获得的金额。 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）和任何州证券委员会都没有批准或反对这些债券或对此定价补充文件、相关产品补充文件、标的物补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性发表意见。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。 根据加拿大存款保险公司法（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构，注解未经加拿大存款保险公司（“CDIC”）承保。 以下提供的笔记是银行的非次级和非担保债务，受投资风险，包括银行的信用风险的影响。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指加拿大丰业银行。这些笔记不会在任何美国证券交易所以及自动化报价系统上挂牌。 注释是基于参考资产的价格回报的衍生产品。所有关于注释的支付都将以现金进行。注释并不构成对参考资产或其构成股票（即“参考资产构成股票”）的假设性直接投资。通过购买注释，您将不具有对任何参考资产构成股票的直接经济或其他利益、索赔或权益，或任何法律或受益所有权，包括但不限于投票权或获得任何股息或其他分红的权利。 如本价格补充说明封面所述，JPMS及其附属公司将作为票据的承销代理人。我们的附属公司SCUSA可能将此初步价格补充说明所关联的最终价格补充说明用于票据初次销售后的市场创造交易中。除非我们在销售确认中另行通知，否则本价格补充说明正被用于市场创造交易。参见本价格补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“补充分销计划（利益冲突）”。 关于估计的债券价值的附加信息 在本价格补充说明的封面页上，银行已提供了该债券的初步估值范围。这个初步估值范围的确定是根据银行的内部定价模型进行的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率和银行对市场参数的假设。有关初步估值的更多信息，请参阅本说明中的“额外风险——与估值和流动性相关的风险”。 注释的经济条款基于银行的内部资金成本率，即银行通过发行类似的市场挂钩债券来借款的利率，包括承销折扣以及与销售和结构化债券相关的成本，以及某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买债券的原发行价格将高于债券的初始估计价值。银行的内部资金成本率通常低于银行在发行常规固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——在本节中，银行和SCUSA在任何时候对债券的估计价值都不是根据信用利差或银行为其常规固定利率债务证券支付的借款利率来确定的”进一步讨论。银行使用其内部资金成本率降低了您所持债券的经济条款。 您在任何时间的凭证价值将反映许多因素，无法预测；然而，假设在交易日起，所有相关因素保持不变，SCUSA在初始在二级市场上买卖凭证的价格（若有），可能超过我们在交易日估计的价值，预计在原发行日之后大约3个月的时间内，这是因为根据我们的判断，我们可能决定有效偿还给投资者部分我们根据凭证的义务进行对冲的估计成本的额度以及与凭证相关我们将不再预期的其他费用。我们基于若干因素做了这样的判断性选择并确定了这个临时补偿期，这些因素可能包括凭证期限及/或我们可能与代理人之间可能达成的任何协议。我们这样偿还给投资者的估算费用在补偿期内的分配可能并不平均，并且我们可以随时停止此类补偿或在原发行日期之后根据市场条件和其他无法预测的变化来修改补偿期限。 有关SCUSA购买或出售您的票据（如果SCUSA做市，它并非有此义务）的价位的更多信息（每个价位均基于SCUSA的价格模型），请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——如果SCUSA做市（它并非有此义务），其购买或出售您票据的价格将基于SCUSA对您票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、相关产品补充文件、相关招股说明书补充文件和相关招股说明书所提供更详细信息的约束，这些文件均已向美国证券交易委员会（SEC）提交。参见本定价补充文件中的“您的票据附加条款”。 我们预计，Notes的交付将于Notes定价日期之后的第三个DTC结算日或大约这个时候完成（这个结算周期被称为“T+3”）。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则，二级市场的交易通常需要在一天内的DTC结算日完成结算（“T+1”），除非交易的任何一方明确同意其他安排。因此，希望在Notes交付前一个DTC结算日进行交易的购买者，由于每张Notes最初将在三个DTC结算日结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 $110.40（11.04%）每张票据。据此，如果票据面临自动赎回，我们将在赎回支付日按每张票据支付相当于$1,110.40的现金款项。 如果最终值是等于或者大于初始值，您将根据以下方式按每张票据收到现金付款：$1,000 + ($1,000 ×更大的(i) 数字回退；(ii) 参考资产回撤） —— 如果最终价值为不足初始值和等于或者大于缓冲价值，您将按每笔交易支付1000美元的现金支票——如果最终价值是少于缓冲值，您将按每份票据收到现金支付，如果有的话，计算如下：$1,000 + [$1,000 × (参考资产回报 + 缓冲金额) × 下跌杠杆因子] 如果笔记没有被自动调用且最终值低于缓冲值，您将损失每超过缓冲量1%的初始值1.1765%的本金金额。您可能损失您笔记的本金金额高达100%。 投资票据存在重大风险。票据的任何付款，包括本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行付款义务，您可能无法根据票据收到应付款项，您可能损失全部投资。 附加笔记条款 您应与2024年11月8日日期的有效说明书以及以下补充文件一起阅读此定价补充文件：2024年11月8日日期的有效说明书补充、2024年11月8日日期的标的补充文件和2024年11月8日日期的产品补充文件（A系列市场联动票据），这些补充文件与我们的A系列高级票据计划有关，其中这些票据是其中一部分。本定价补充文件中使用的但未定义的首字母大写术语，将采用产品补充文件中的定义。在任何冲突情况下，以下顺序将适用：首先，此定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，标的补充文件；第四，说明书补充文件；最后，说明书。《备注》可能与随附的说明书、说明书补充、标的物补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充，包括在此处引用的文件。 此价格补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或我们提供的其他教育材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中“针对债券的特定额外风险因素”所列事项，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资债券事宜咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过SEC网站查看相关日期的我们提交的文件）。 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm招股说明书，日期为2024年11月8日：产品补充（与市场挂钩的票据，系列A）2024年11月8日：相关补充（2024年11月8日）:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm2024年11月8日补充招股说明书http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm 银行保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如本债券条款有任何变更，银行将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，银行可能拒绝您的购买提议。 投资者适宜度 如果以下情况适合您： 您愿意承担与参考资产相关的市场风险； 您不寻求从投资中获得当前收入，并且愿意放弃参考资产构成股票的任何股息或其他分配； 您愿意持有票据至到期，并接受票据可能几乎没有或几乎没有二级市场； 您愿意承担银行在票据下所有付款的信用风险，并理解如果银行未能履行其义务，您可能无法收到应得的任何金额，包括任何本金偿还。 如果您的情况符合以下条件，则“注意事项”可能不适用于您： 您不完全理解或不情愿接受投资于债券固有的风险，包括您可能损失债券投资100%的风险；您不情愿接受债券可能提前赎回的风险；您认为在审查日，参考资产的市场价值将低于赎回价值，最终价值将低于初始价值；您不情愿接受与