传媒行业动态研究报告：关注AI应用撬动传媒新增量 即梦AI月活超3000万

核心观点与关键数据

• AI应用商业化进展：AI应用从硬件端（手机、XR、AI眼镜、AI玩具、具身智能）到内容端（OpenAI的Sora、PixVerse国内版“拍我AI”、AI Agent）均取得显著进展，商业化模式在2G、2B、2C端均有探索实践，内容产品陆续推出，推动传媒走向智媒。
• AI应用热度：2025年5月全球AI应用产品排名前五分别为ChatGPT、百度网盘、夸克、豆包、DeepSeek，月活用户分别为6.2亿、1.53亿、1.52亿、1.18亿、1亿人；国内即梦AI月活超3000万人，环比增长39.86%。
• 中国首部AIGC改编科幻短剧：2025年6月6日，《太阳坠落之时》登陆东方卫视，耗时3个月完成，展现50多个角色、200多个场景，改编自张冉同名小说，由抖音、四川新传媒集团与悟空传媒联合出品，展现AI+创作力量的叙事路径。

研究结论与投资建议

• AI+传媒应用方向：关注AI+数字营销（蓝色光标、浙文互联、姚记科技等）、AI+内容（万达电影、上海电影、博纳影业、芒果超媒等）、AI+教育（天舟文化、荣信文化等）、AI+陪伴（奥飞娱乐、汤姆猫等）、AI+美业（美图）、AI+社区（B站）、AI+版权（阜博集团、视觉中国等）。
• 市场前景：全球生成式AI市场收入预计到2032年达2088亿美元，亚太地区复合年增长率36.5%；AI教育市场规模预计2033年达222.4亿美元。
• 投资评级：维持传媒行业“推荐”评级，推荐公司包括万达电影、上海电影、横店影视、蓝色光标、芒果超媒、中信出版、奥飞娱乐、姚记科技、天舟文化、风语筑、美图公司、哔哩哔哩-W等。

风险提示

• 科技产业政策变化、AI生产的文化产品不受欢迎、AI应用不及预期、商业化进展低于预期、数据安全、公司业绩不及预期、行业竞争、宏观经济波动等风险。