电子行业周报：我国新一代人造太阳再创记录，EDA巨头或将断供中国

核心观点

• 我国新一代人造太阳“中国环流三号”再创纪录，实现百万安培亿度H模运行，综合参数聚变三乘积达10的20次方量级，建议关注可控核聚变相关产业链。
• 美国EDA巨头或将断供中国，西门子EDA部门可能暂停对中国大陆地区的支持与服务，建议关注国产EDA及IP服务厂商。

关键数据

• 电子行业市盈率为57.64，低于计算机、国防军工、传媒等行业。
• 电子行业细分板块中，被动元件、印制电路板、集成电路制造板块涨幅最大，模拟芯片设计、LED、数字芯片设计板块估值水平最高。
• 台湾半导体行业指数近两周整体下跌，计算机及外围设备行业指数和电子零组件行业指数整体上涨。
• NAND价格波动下降，DRAM价格整体呈现波动下降趋势。
• 全球半导体销售额自2024年4月份触底以来逐步攀升，中国销售额占比达27.57%。
• 面板价格保持稳定，国内手机出货量同比上升32.5%，全球智能手机出货量同比增长5.04%。
• 无线耳机月度出口量同比稳定增长，中国智能手表产量同比增长，新能源车销量保持强劲增长势头。

研究结论

• 电子行业整体处于涨跌分化态势，细分板块表现不一，估值水平存在差异。
• 台湾电子行业各细分板块指数2023年上半年整体呈现震荡上行趋势，但进入下半年来复苏有所放缓。
• 全球半导体行业景气度提升，中国市场份额持续扩大。
• 消费电子市场需求疲软，但无线耳机、智能手表、新能源车等领域仍保持增长潜力。
• 美国对华芯片出口限制加码，自主可控的重要性愈发凸显，建议关注国产EDA及IP服务厂商。