摘要
锂电池：本期板块跑赢沪深300指数，短期产业链价格承压，建议适度关注投资机会。行业景气度高，政策鼓励新能源汽车发展，但原材料价格波动和行业竞争加剧是主要风险。
新材料：长期成长性确定，受国家大力支持，商业航天、算力等领域将带动上游需求。建议关注热障涂层、稀土永磁材料等在下游技术领域的应用，以及光刻胶、电子特气等半导体材料国产替代进程。
农林牧渔：本期板块跑赢沪深300指数，畜牧养殖板块涨幅居前。预计后市能繁产能小幅波动，行业进入供需双增局面。白羽肉鸡产业链理论盈利微降，预计下周微降。
食品饮料：本期板块跑赢沪深300指数，白酒板块下跌是主要原因。预计2025年收入增长保持个位数，成本环境友好。建议关注软饮料、保健品等板块。
证券：本期板块弱势窄幅震荡，波动率收敛。市场整体情绪激活尚待契机，预计偏弱震荡为主。建议关注政策面和估值处于相对低位券商板块。
汽车：本期板块跑输沪深300指数，乘用车跌幅最大。特斯拉Robotaxi试点服务即将启动，建议关注新车发布、以旧换新政策和技术升级进程。
光伏：本期板块跑输沪深300指数，呈现阴跌走势。国内技术团队攻克钙钛矿薄膜技术难题，有望加速商业化应用。建议关注钙钛矿电池、BC电池等领域龙头。
电力及公用事业：本期板块跑赢沪深300指数，经营业绩稳健，稳定性和防御性突出。电力市场化改革加速推进，核电建设加速，水电盈利能力强。建议关注大型水电企业。
传媒：本期板块跑赢沪深300指数，游戏板块上涨显著。建议关注游戏、出版、广告、IP新消费等板块，部分头部公司估值优势明显。
电子：本期板块跑赢沪深300指数，元器件子行业涨幅居前。美国政府或限制EDA软件供应商向中国销售产品，国内半导体产业自主可控进程加速。建议关注EDA软件、AI算力芯片等环节。
通信：本期板块跑赢沪深300指数，AI算力产业链需求高景气。建议关注新易盛、仕佳光子等光模块企业。
