Energy Vault Holdings Inc. 美股招股说明书（2025-05-30版）

Energy Vault Holdings, Inc. (“Energy Vault”或“公司”)是一家提供综合能源存储平台的网格规模能源存储公司，旨在通过解决太阳能和风能等可再生能源的间歇性问题，加速全球向可再生能源的转型。公司拥有多种专有技术，包括重力、电池和绿色氢能存储硬件技术，以及支持这些技术的软件管理系统和集成平台。

业务模式：公司从通过建设转移模式或许可模式向第三方提供技术组合，过渡到在特定有吸引力的市场中拥有能源存储资产的股权。公司相信其在建设转移业务方面的经验，加上其专有能源存储技术和地理足迹，使其能够建造和运营具有更高效率和可靠性的存储项目。

产品和服务：

• B-Vault：电池储能系统（BESS），满足短期储能需求，通常为1至4小时。
• B-Nest：专有多层结构，用于现场电池储能，每英亩可存储高达1.6 GWh的能量，是传统地面安装电池储能系统的8倍。
• G-Vault：重力储能系统（GESS），满足长期储能需求，通常为4至12小时。
• H-Vault：氢能或混合能源存储系统（HESS），满足客户特定的储能需求，例如与B-Vault系统结合使用，实现超长期储能需求，并为微电网或其他关键基础设施提供黑启动和电网形成能力。
• 软件解决方案：公司拥有专有软件解决方案，提供技术中立的能源管理系统和集成平台，旨在最大限度地提高发电和存储资产的经济和环境价值。

财务状况：截至2024年12月31日，公司拥有156,044,290股普通股，总市值约为14.3亿美元。公司最近一个财年的净收入为负，但预计未来几年收入将大幅增长。

风险因素：投资公司证券存在高风险，包括市场风险、竞争风险、监管风险和公司运营风险。公司还面临着股票价格不足1美元的纽约证券交易所上市要求。

Hudson Global交易：公司与Hudson Global Ventures, LLC达成了一项股权购买协议，允许公司出售最多2500万美元的新发行普通股，Hudson Global则有义务购买这些股票。该交易的购买价格将根据公司普通股的市场价格波动。

未来计划：公司计划使用净收益进行研发、建设和部署能源存储相关项目、营运资金和一般公司用途。公司还可能进行收购或投资于互补的业务、产品和技术。