资金面继续向宽，债市延续弱势
一、债市要闻
- 国内要闻
- 财政部将在香港发行680亿元人民币国债，分六期发行，前两期已发行。
- 4月份全国发行地方政府债券6933亿元，其中新增债券2534亿元，再融资债券4399亿元。
- 东盟—中国—海合会峰会联合声明，促进经济合作，期待自贸区升级谈判完成。
- 国际要闻
- 美联储5月议息会议纪要显示，维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.5%，经济前景不确定性加剧。
- 日本40年期国债拍卖结果出炉，投标倍数为2024年7月来新低，但优于上周拍卖。
- 大宗商品
- 国际原油期货价格转涨，WTI 7月原油期货收涨1.56%，布伦特7月原油期货收涨1.26%。
- 国际天然气价格继续上涨，NYMEX天然气价格收涨3.72%。
二、资金面
- 公开市场操作
- 央行开展2155亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，单日净投放资金585亿元。
- 资金利率
- 主要回购利率延续下行，DR001下行3.39bp至1.414%，DR007下行1.24bp至1.606%。
三、债市动态
- 利率债
- 现券收益率走势
- 受存单价格走升及基金赎回传闻扰动，债市延续弱势，10年期国债活跃券收益率1.6840%，10年期国开债活跃券收益率上行0.50bp至1.7145%。
- 债券招标情况
- 信用债
- 二级市场成交异动
- 1只产业债成交价格偏离幅度超10%，为“H1碧地02”涨超233%。
- 信用债事件
- 大庆城投拟召开“23大庆城投MTN001”持有人会议，审议提前兑付。
- 惠誉确认泰康集团“A-”评级，随后撤销；将中航国际租赁BBB+评级列入负面评级观察名单。
- 山石网科、嘉元科技信用等级被下调或终止评级。
- 深汕投控增信机构解除对“22深汕投资MTN001”担保。
- 阳光城集团已到期未支付债务本金合计695.7亿元。
- 沛县经开发展新增借款60.51亿元，占2023年末净资产的55.92%。
- 可转债
- 权益及转债指数
- A股窄幅震荡，转债市场主要指数涨跌互见，中证转债、上证转债收涨，深证转债收跌。
- 转债市场成交额509.21亿元，缩量49.33亿元，个券多数下跌，水羊转债涨超6%，雪榕转债跌逾5%。
- 转债跟踪
- 恒帅转债开启网上申购。
- 乐歌转债、天创转债、海顺转债公告不下修转股价格。
- 法兰转债公告提前赎回，大禹转债预计触发提前赎回条件。
- 海外债市
- 美债市场
- 各期限美债收益率普遍上行，2年期美债收益率上行4bp至3.96%，10年期美债收益率上行4bp至4.47%。
- 2/10年期美债收益率利差保持在51bp，5/30年期美债收益率利差扩大2bp至92bp。
- 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率保持在2.32%。
- 欧债市场
- 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行2bp至2.55%。
- 中资美元债每日价格变动
