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核心观点
- 日联科技在电子制造及集成电路领域的中高端X光3D CT市场处于领先地位,该领域40亿高端市场待国产渗透,公司进展明显。
- 除行业景气度提升外,公司自身中高端产品开始展现α效应。
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关键数据
- 2025年1-4月新签订单4.36亿元,同比增长100.87%。
- 公司纳米级别X光检测设备迎来送样,打开半导体封装领域国产替代空间。
- X光射线源毛利率70%,国产化率10%,公司持续在锂电和电子制造领域进行国产替代,并受益于设备高端化逻辑,打开耗材空间。
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研究结论
- 公司76亿市值,2025年盈利预测2.09亿(+46%),叠加15e+在手现金及收并购预期,订单持续向好可能调增盈利预测。
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