Bath & Body Works Inc. 2025年季度报告

标明勾选，登记人是否在 preceding 12 months 内（或登记人需提交和发布此类文件的更短期间）按 S-T 规则 405（本章节 §232.405）要求已提交和发布所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在以下选项中用勾号标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报公司 ☒ 加速申报公司 ☐ 较小规模报告公司 ☐ 非加速申报公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 新或修订的根据《交易法》第13(a)节提供的财务会计准则。如果是一家新兴成长公司，请用勾选标记表明登记人是否选择不使用延长过渡期来遵守任何 标明是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条定义）：是 ☐ 否 ☒ 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 项目1. 财务报表 签名合并利润表（未经审计）合并综合收益表（未经审计）截至2025年5月3日的合并资产负债表（未经审计），2025年2月1日和2024年5月4日的合并资产负债表（未经审计）合并资产负债表（未审计）合并现金流量表（未经审计）注释：合并财务报表（未经审计）独立注册会计师事务所报告《1995年私人证券诉讼改革法案下的安全港声明》项目2。管理层对于财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。定量和定性披露关于市场风险第4项。控制和程序第二部分。其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用项目3。默认高级证券第4项。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览品 3345671415 公司财年结束于1月31日最近的周六。在此处，“2025年第一季度”和“2024年第一季度”分别指截至2025年5月3日和2024年5月4日的十三周期间。 第一部分——财务信息 BATH & BODYWORKS, INC. 收入合并报表（百万美元，除每股金额外）（未经审计） BATH & BODYWORKS, INC. 合并资产负债表（单位：百万美元，除非注明面值金额） BATH & BODYWORKS，INC. 资产负债表（（百万美元，除每股金额外）（未经审计）） BATH & BODYWORKS, INC. 合并财务报表附注（未经审计） 1. 业务描述及报告基础 商业描述 Bath & Body Works公司（以下简称“公司”）是一家专注于个人护理和家居香气的全球多渠道零售商。公司在美洲合众国（以下简称“美国”）和加拿大设有零售店销售商品，并通过Bath & Body Works®、White Barn®以及其他品牌名称的网站和其他渠道销售。公司的国际业务通过特许经营、许可和批发伙伴进行。 财年 公司的财年结束于最接近1月31日的周六。在此处，“2025年第一季度”和“2024年第一季度”分别指截至2025年5月3日和2024年5月4日的十三周期间，而“季度”和“年”的提及均指财政日历期间。 基础合并 合并财务报表包括公司及其子公司的账目。在合并过程中，所有重要的内部公司余额和交易都已消除。公司对其不具有控制权但拥有重大影响力的未并表实体投资，采用权益法进行核算。在权益法下，公司确认其投资接受者的净收入或净亏损份额。只有在公司对接受者有正的账面价值相关时，才会确认亏损。只有在公司有义务向接受者提供资金时，账面价值才会降至零以下。所有未并表实体的净收入或净亏损份额均包含在合并利润表的其他收入净额中。当确定可能存在非暂时性价值损失时，公司必须对其采用权益法进行的投资进行减值评估。 临时财务报表 截至2025年5月3日和2024年5月4日止的合并财务报表未经审计，按照证券交易委员会的规定编制。这些合并财务报表应与公司2024年度10-K表中的合并财务报表和附注一并阅读。 在管理层的看法中，附带的合并财务报表反映了所有正常重复发生的调整，这些调整对于公平展示中期业绩是必要的。 业务季节性 该公司的运营具有季节性，主要包括两个主要销售季节：春季（第一季度和第二季度）和秋季（第三季度和第四季度）。通常，由于季节性和假日相关的销售模式，公司在财政年度的第四季度销售最高。由于零售行业的季节性变化，过渡期间的经营结果并不一定表明全财政年度预期结果。 派生金融工具 公司的加拿大元计价收益受汇率风险影响，因为公司大部分在加拿大销售的货物是通过美元交易采购的。公司使用指定为现金流量对冲的外币远期合约来减轻这种外汇风险。在将套期保值商品出售给客户后，金额将从累计其他综合收益重新分类。这些收益和损失在综合损益表中的商品成本、购买和占用费用中确认。所有指定的现金流量对冲均在综合资产负债表上按公允价值记录。指定现金流量对冲的公允价值在所呈现的任何期间内均不显著。公司不使用衍生金融工具进行交易目的。 供应商金融项目 在2024年第四季度，公司实施了一项与第三方金融机构签订的供应链金融（“SCF”）项目协议，根据该协议，公司的商品供应商有机会在折扣下提前结清未付款项，由金融机构提供便利。公司对供应商的义务，包括应付款项和计划付款条款，不受供应商参与安排的影响，公司不向任何第三方在SCF项目下提供担保。SCF项目下的应付款项包括在合并资产负债表中的应付账款以及合并现金流量表中的经营活动内。 目录 截至2025年5月3日，SCF计划下的应付款项为5200万美元；截至2025年2月1日，为700万美元。 信用风险集中度 公司维持现金及现金等价物，并与多家主要金融机构签订了衍生合约。公司监控与其交易的金融机构的相对信用评级，并限制任何单一实体的信贷风险敞口。公司的投资组合主要由美国政府债券、美国国库券和AAA级货币市场基金、商业票据和银行存款组成。 公司还定期审查授予信用条款的加盟商、许可和批发合作伙伴以及其他实体的相对信用等级。公司根据客户信用历史和财务状况等信息确定预期的信用损失准备金。当确定可能发生预期的信用损失时，将金额计入准备金。 EastonInvestments 该公司在俄亥俄州哥伦布市东士顿，一个集办公、酒店、零售、住宅和休闲空间于一体的规划社区，拥有土地和其他投资。截至2025年5月3日和2025年2月1日，其中一些投资满足了“待售”展示的所有必要条件，这要求资产以账面价值或减去销售成本后的公允价值中较低者进行报告。这些投资主要由未开发的土地组成，报告的账面价值分别为截至2025年5月3日和2025年2月1日的9700万美元和9600万美元，列在合并资产负债表中的流动资产项下。此外，该公司还有其他未作为待售展示的东士顿投资，截至2025年5月3日和2025年2月1日的账面价值分别为2400万美元和2600万美元。 截至2024年5月4日，该公司对Easton的投资总额为1.21亿美元，并在2024年5月4日的合并资产负债表中的“其他资产”项下进行报告，因为截至该日期，这些投资未满足所有出售所需的条件。 之前公司东安投资包括对东安镇中心有限责任公司（“ETC”）和东安门户有限责任公司（“EG”）的股权投资，这些实体拥有并开发商业娱乐和购物中心。公司对ETC和EG的投资按照权益法进行会计核算。2024年第二季度，公司出售了与EG相关的全部业务股权，以及ETC的全部股权。 使用估计数在编制财务报表中 按照美国普遍接受的会计准则准备财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期内收入和费用的报告金额，还包括财务报表日期的相关或有资产和或有负债的披露。实际结果可能与估计不同，公司会随着新信息的出现而修订其估计和假设。 最近发布的会计准则公告 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，税收收入信息披露改进该要求加强收入税披露，主要涉及标准化和细化税率调整类别及按司法管辖区域缴纳的收入税。该标准自2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前实施，并可向前或向后适用。公司目前正在评估采用此标准对其披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，收入报表费用分解该标准要求在相关收入表费用标题下披露某些规定费用类别的细分信息。本标准自2026年12月15日之后的财政年度年报以及下一年度的中期报告中生效，并允许提前采用。本标准应向前适用，并允许向后追溯应用。公司目前正在评估采用该标准对其披露的影响。 2. 收入确认 应收账款，扣除通过盈利活动产生的净收入，截至2025年5月3日为6700万美元，截至2025年2月1日为8100万美元，截至2024年5月4日为7400万美元。这些应收账款主要与公司特许经营、许可和批发合作伙伴应付的款项相关。在这些安排下，付款期限通常是45至75天。 公司记录在商品或服务控制权转移之前收到的现金支付为递延收入。递延收入主要与礼品卡、忠诚度积分和奖励以及客户未收到的直接渠道发货有关，这些都受到季节性和节假日销售模式的影响。截至2025年5月3日，递延收入在合并资产负债表中的“应计费用及其他”部分为1.77亿美元，截至... 目录 2025年2月1日及截至2024年5月4日的1.78亿美元。公司在2025年第一季度确认了6400万美元的收入，这些收入在该公司财政年度开始时记录为递延收入。 以下表格提供了2025年和2024年第一季度净销售额的细分。 该公司在美国之外的净销售额包括加拿大公司运营的商店和其电子商务网站的销售，以及特许经营店和批发销售的版税。这些销售额中有一部分受外汇波动的影响。2025年第一季度和2024年第一季度，公司在美国之外的净销售额分别为1.32亿美元和1.26亿美元。 3. 每股净收益和股东权益（赤字） NetIncom ePerShare 净利润每股数是根据流通普通股的加权平均数计算的。摊薄每股收益包括对流通普通股加权平均数的摊薄性限制性股份单位、绩效股份单位和股票期权（统称为“摊薄奖励”）的加权平均影响。 下表提供了用于计算2025年第一季度和2024年第一季度每股基本和稀释净收益的加权平均股数： （a）这些奖项被排除在每股摊薄收益的计算之外，因为包括它们将产生反稀释效应。 Common Stock Repurchases and Retirements 在公司董事会的授权下，公司于2025年和2024年第一季度根据以下回购计划回购了其普通股： 目录 根据这些计划回购的股票将被注销并在回购时取消。因此，公司注销了2025年和2024年第一季度分别回购的4,326万股和 2024年1月计划截至2025年2月1日剩余授权金额为1.39亿美元。截至2025年2月1日，有1000万美元的股票回购，以及截至2024年5月4日的5000万美元股票回购，均体现在合并资产负债表中的应付账款中。 2025年2月27日，公司取消了2024年1月方案下剩余的1.21亿美元授权，并开始根据2025年1月方案回购股票。截至2025年5月3日，2025年1月方案剩余授权金额为3.82亿美元。 红利 公司于2025年和2024年第一季度支付了以下股息： 2025年5月，公司宣布2025年第二季度普通股每股派息0.20美元，于2025年6月20日支付。2025年6月6日营业结束时在册的股东。 4. 库存 以下表格提供了截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日的库存详情： 存货主要按成本或可实现净值中较低者计价，采用平均成本法。 5. 长期资产 以下表格提供了截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日的资产与设备净额明细。 折旧费用分别为2025年和2024年第一季度的6400万美元和7100万美元。 6. 所得税 所得税的预留基于年度有效税率目前的估算，并根据