Super League Enterprise Inc. 美股招股说明书（2025年5月29日版）

公司概况： Super League Enterprise, Inc.（以下简称“Super League”或“公司”）是一家重新定义品牌与消费者连接方式的公司，通过在移动游戏和沉浸式游戏平台中提供可玩媒体，为全球品牌提供广告、内容和体验。公司拥有获奖的开发工作室、庞大的原生创作者网络和专有用户参与技术，是品牌在文化中脱颖而出、激发忠诚度并产生有意义影响的独特合作伙伴。

业务模式： Super League 通过以下方式产生收入：

• 创新广告： 包括沉浸式游戏世界和体验发布以及游戏内媒体产品。
• 直接面向消费者的产品： 包括游戏内物品、电子商务和虚拟收藏品。
• 内容和科技： 通过自己、广告商和第三方制作和分发互动和视频内容。

发展战略： Super League 相信视频游戏和虚拟世界平台是消费者将继续花费大量时间的领域，因此全球品牌和知识产权所有者应优先考虑在游戏和虚拟世界中进行营销和广告宣传。公司致力于创建、增长和变现可玩数字广告内容和互动体验，并通过移动游戏和沉浸式平台为品牌提供卓越的用户参与度和可衡量的业务成果。

风险因素： 投资公司证券涉及高风险，投资者应仔细阅读风险因素部分，包括：

• 市场风险： 游戏和直播行业波动性大，公司业绩可能受宏观经济、行业竞争等因素影响。
• 竞争风险： 公司需要与现有和新兴竞争对手竞争，并保持技术和服务创新。
• 财务风险： 公司需要大量资金来维持运营并实现增长，可能需要发行更多股票或债务证券，从而稀释现有股东权益。
• 监管风险： 公司需要遵守相关法律法规，并可能面临监管变化带来的风险。
• 流动性风险： 公司普通股交易可能不活跃，投资者可能难以出售其投资。

募资用途： 公司计划将募集资金用于营运资金、一般公司目的，包括销售和营销活动、产品开发和资本支出，以及偿还部分公司债务。公司也可能将部分资金用于收购或投资互补性业务、产品和技术。

股息政策： 公司从未支付过普通股股息，也不预期未来支付股息。投资者回报可能仅限于公司普通股的升值。

稀释： 由于本次发行股票的价格远高于公司普通股的净资产价值，投资者将面临Immediate and substantial dilution。

其他重要信息：

• 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，但交易可能不活跃。
• 公司面临纳斯达克退市风险，如果无法恢复合规，将影响公司股票的流动性和融资能力。
• 公司证券在某些司法管辖区可能受到限制，投资者应了解并遵守相关限制。
• 公司已采取反收购措施，包括董事会组成和授权条款，以防止恶意收购。

结论： Super League 是一家处于快速发展阶段的公司，拥有独特的商业模式和增长潜力。然而，投资者应仔细评估公司面临的风险，并谨慎做出投资决策。