加拿大皇家银行美股招股说明书(2025-05-27版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行自动赎回或有息票障碍票据（以下简称“票据”），该票据与纳斯达克100指数®、罗素2000®指数和标普500®指数（每个指数均称为“标的指数”）中表现最差的指数的表现挂钩。

核心条款：

• 或有息票：如果票据未自动赎回，投资者将在每月息票支付日根据标的指数的表现获得或有息票。如果每个标的指数在之前的息票观察日的收盘价大于或等于其息票阈值（其初始标的指数价值的70%），则或有息票的年利率为9.65%。
• 自动赎回条款：如果任何月度赎回观察日，每个标的指数的收盘价大于或等于其初始标的指数价值，则票据将被自动赎回，投资者将获得100%的本金加上应计的或有息票。
• 到期本金偿还：如果票据未自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值大于或等于其障碍价值（其初始标的指数价值的60%），则投资者将在到期时获得其票据的本金加上任何应计的或有息票。如果票据未自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值低于其障碍价值，则投资者将损失其票据本金的1%，每低于其初始标的指数价值1%。

风险因素：

• 投资者可能在到期时损失部分或全部本金。
• 投资者可能无法收到任何或有息票。
• 票据的任何支付将仅由表现最差的标的指数决定。
• 投资者不会参与任何标的指数的升值，因此潜在回报有限。
• 票据可能被自动赎回，导致总回报较低。
• 票据的支付受RBC信用风险的影响。
• 票据的任何支付将基于指定的日期标的指数的收盘价。
• 票据可能没有活跃的二级市场，二级市场交易可能导致重大损失。
• 票据的初始估计价值将低于公开要约价格。
• 票据的初始估计价值仅为估计值，计算日期为交易日期。

标的指数：

• 纳斯达克100指数®（NDX指数）
• 罗素2000®指数（RTY指数）
• 标普500®指数（SPX指数）

税收考虑：

• 美国联邦所得税后果不确定。
• 非美国持有人可能需要缴纳30%的预扣税。

结论： 该票据涉及重大风险，投资者应仔细考虑其风险承受能力，并在投资前咨询专业顾问。