核心观点与关键数据
风格因子跟踪
- Barra风格因子表现:市值、估值、盈利因子的多空表现强势,Beta、流动性、动量因子的空头表现较强。
- 近期表现:市值、估值、盈利因子的多空组合收益显著,Beta、流动性、动量因子的多空组合收益为负。
因子表现跟踪
- 全市场因子表现:
- 基本面因子:静态财务因子多空收益均为负向,增长类和超预期增长类财务因子多空收益均为正向。
- 技术类因子:多空收益均为负向,低波动和低动量的股票表现占优。
- GRU因子:多数模型多空收益为负,仅close1d模型多空收益为正。
- 沪深300成分股因子表现:
- 基本面因子:多数为负向,仅少数超预期增长因子和营业周转率因子为正向。
- 技术类因子:动量类因子多空收益显著为正,波动类因子为负向。
- GRU因子:多数模型多空收益回撤,仅close1d模型多空收益为正。
- 中证500成分股因子表现:
- 基本面因子:多空收益方向分化,静态财务因子多空收益多数为正。
- 技术类因子:波动类因子多空收益显著为负,动量类因子多空收益为正。
- GRU因子:各模型多空收益回撤,barra5d模型回撤较大。
- 中证1000成分股因子表现:
- 基本面因子:多空收益表现分化,静态财务因子多空表现为正。
- 技术类因子:短期波动和动量类因子多空收益为正,中长期波动因子为负向。
- GRU因子:open1d和barra5d模型回撤,barra1d和close1d模型多空收益为正。
策略组合表现跟踪
- 多头组合:
- GRU多头组合相对中证1000指数超额收益-0.29%-0.56%。
- open1d模型今年以来超额中证1000收益6.33%。
- 多因子组合相对中证1000指数超额0.61%。
风险提示